商业银行业务与管理

资产负债表恒等式

• 资产（asset）
• 负债（liablity）
• 所有者权益（owners' equity）

(一般) 资产 = 负债 + 所有者权益
(银行) 资产 = 负债 + 资本金(capital)

美国银行资产负债表

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中国商业银行资产负债表

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商业银行业务种类

存款业务

吸收存款并支付利息

贷款业务

发放工商业贷款、不动产贷款、消费贷款等，取得利息收入

中间业务

银行以中介人身份代客户办理各种委托事项，并从中收取费用，包括结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务、信息咨询业务等

表外业务

不在资产负债表上反映，部分业务具有高度风险性包括
（1）贸易融通业务：银行承兑、商业信用证；
（2）金融保证业务：
备用信用证业务、贷款承诺业务、贷款销售业务；
（3）衍生工具交易：远期、期货交易、期权交易、互换协议等

历史上作为规避表内业务管制的手段得到了快速发展

银行日常运营管理-上

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银行日常运营管理-下

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银行管理的基本准则

• 流动性管理
• 资产管理
  • 信用风险管理
  • 利率风险管理
• 负债管理
• 资本充足率管理

流动性管理

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结论：

超额准备金是应对存款支付一种保险，降低了应急的成本。存款外流引致的成本越高，则持有超额准备金的意愿越强。
同样的道理，商店通常要购入适度高于平均销售量的存货，也是因为要避免商品告罄的风险。商品告罄后临时补货，需要更高的运输成本。而备足存货则需要支付储藏成本和资金占用成本。合理的存货水平是在两种成本间取得均衡，使期望收益最大化。

资产和负债管理

资产管理

• 寻找低违约风险、高利率的借款者进行贷款发放
• 寻找高回报、低风险的证券进行投资

  取得平衡的方法：阶梯法、杠铃法

• 资产多样化，分散投资风险
  • 分散持有不同期限、发行者的债券；
  • 分散发放不同类型、不同地域的贷款；
  • 分散化投资和专业化投资之间的矛盾
• 流动性管理，合理分配不同流动性资产的比例

调节超额准备金与有价证券、贷款之间的比例

负债管理

• 从60年代起在国际上的重要性日益加强
  • 60年代前，资金来源渠道单一，60%以上的负债是不付利息的支票存款，同时，吸收存款的竞争受到监管部门的限制（如Q条例）；
  • 60年代以后，吸收存款渠道和同业拆借市场、欧洲货币市场逐渐繁荣起来，使得主动性的负债管理成为可能
• 不再仅仅依靠存款，从被动到主动，有贷款机会时，通过借入资金或发行可转让存款协议（CDs)来融得资金
• 其它的主动性负债渠道：
  同业拆借、向国际市场借款、向中央银行借款、通过证券回购协议向大企业借款、发行金融债券

“上有政策，下有对策”——金融创新的一大推动力是规避管制的动机

美国历史上的三项管制政策

• 不准向活期存款支付利息；
• 规定存款利率上限（Q条例）；
• 法定准备金要求

绕过管制政策的创新活动集中出现在负债业务上

可转让提款单账户（NOW）、自动转账存款账户（ATS）、清扫账户(Sweep Account)、商业票据、大额可转让定期存单、货币市场存款账户、欧洲美元存款账户的发展

负债管理创新的结果

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资本充足性管理

银行资本金是避免倒闭的缓冲垫

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中国银行业的资产处置和资本补足

背景

历史沿革的政策负担、社会责任的承担，大量不良贷款

方式

成立政策性银行、发行特别国债、成立四大资产管理有限公司、外汇储备注资、引入（海外）战略投资者、上市融资、再融资计划