个人管理|2015读研财务攻略

7:03 2016/1/1

2014年12月28日，考研初试；2015年3月22日，复试录取。考研至今的一年时间，通过智力劳动和财务金融手段解决了经济独立问题，现在已经拥有了稳健的财务状况。本文从战略到战术总结一些个人财务心得。

财务分析

硕士阶段，大多数同学的年龄都已经达到23-25岁，也就是标准的社会新人。在这个阶段，即使身处高校，也是半只脚踏进了社会，经济能力不足是很尴尬的局面。

如T. H. Huxley所说：

A man's first duty is to find a way of supporting himself, thereby relieving other people of the nessecity of supporting him.

以面向就业的硕士研究生（本人情况）为例，硕士期间的基本财务目标是经济相对独立，减少消除家庭的负担。这一点比较容易实现，常见的解决方案是：中上等奖学金+科研工资+一切从俭。然而这一基本模式存在一些问题：

• 奖学金额度取决于入学成绩或者课程成绩，而读研期间学习成绩已经不是长期的发展的关键重点，为了刷成绩放弃其他开拓、社交、实习的机会可能得不偿失；
• 科研工资并不稳定，几乎完全取决于老板（导师）的人品；
• 收入结构不稳定，依赖性很强，没能锻炼提高财务能力；
• 生活过度俭约（曾经尝试）会趋于保守，放弃很多社交、经历、培训、旅行等开拓视野的机会；
• 一切从俭不利于培养生活品位、情趣爱好，长期而言损失个人品牌；
• 最佳状态不过收支平衡，不能实现积累储蓄，一旦遇到大额支出必然陷入“财务危机”；

事实上任何一项课程学习、课题研究以外的个人发展活动都要大量的资金支持，例如：

• 驾照，3000-5000
• 职业技能认证，报名费+培训学习，500+/每项
• 社交饭局，AA制大约50/次，牵头请客200+/次
• 旅行，国内至少1000，国际旅行未知
• 技能学习，理财课程（1000+）、新精英职场MVP（200）
• 西装皮鞋，最基本的配置1000+
• 实习，一线城市至少3000-5000储备资金

总结而言，硕士期间：

• 个人竞争力积累需要大量资金投入；
• 支出的主要部分是发展性投资；

财务目标

由以上分析，可以确定基本的财务目标：

• 经济独立；

进阶目标：

• 保证发展开拓的资金供应；
• 优化财务结构，避免依赖单一渠道；
• 培养锻炼理财投资能力；
• 积累个人资产；

财务战略

基本战略：

• 开源
• 节流
• 优化
• 增值

开源节流是公认的财务原则，然而仅仅开源节流不足以面对未来复杂的经济问题，所以这里特意提出了优化和增值。

从解决手段来说，研究生作为“高级知识人才”最大的优势在于知识能力，所以解决财务问题的最佳手段也在于智力。以我为例，

• 智力劳动：奖学金，科研工资，专业服务外快；
• 理财投资：理财投资的实质是高质量的财务决策；

财务大事记

回顾2015一年，面对解决了前所未有的各种财务问题，并且积累了丰富的实战经验：

• 1月，朋友资助下完成考研，进入课题组开始科研工作；
• 3月，复试结束，获得二等奖学金，13k；
• 3月，专业技术服务2周，收入2k；
• 4月，收到1月4月工资，偿还部分朋友资助；
• 5月，经济危机，创办MATLAB编程淘宝店，经营未果放弃；
• 6月，淘宝贷款融资3k，重庆约会；
• 7月，家庭资助，清偿淘宝贷款、朋友资助，债务清零；
• 7月，初步学习理财投资，记账，投资招财宝；
• 8月，价值投资入门课，阅读学习财务书籍10余本；
• 8月，基金定投研究，确定长期定投股票基金；
• 9月，解决驾照、入学、南京旅行等一系列资金问题；
• 9月，申请招行信用卡，办理医疗保险和笔记本意外险；
• 9月，投资网贷、随手记理财、盈车宝等债权、基金产品；
• 10月，股票基金低点入手，申购债券基金，价值投资初级课；
• 10月，班级立项大型联谊活动，后勤采购负责人，综合处理数十项采购(￥1500)，统筹采购记账报销事务；
• 11月，债券基础学习；
• 11月，申请中投股票账户，开建行账户；
• 12月，助学贷款融资8k/年；

开源

读研阶段短期而言，增加收入对于财务状况几乎是决定性的。研究生阶段的主要收入来源有：

• 奖助学金
  期间大多数同学都会有奖学金资助，奖学金数量随着等级有所差别，如哈工大二等奖学金13k/年，由7k冲抵主要学费，6k作为每月500生活补助。显然，只有奖学金远不足以经济独立。
• 科研补助
  研究生参与课题组科研项目工作，一般会获得科研经费的酬劳。科研工资的差别在不同课题组之间差别很大，基本取决于老板的人品。有些同学承担繁重的工作，却分文不得也不罕见。
  很幸运，我的课题组老板富有契约精神，向我按月发放了相当于本校硕士补助的上限的工资。当然，我的确有能力承担相当一部分难以取代的科研工作，有力的推动课题组工作的进展。
  简而言之，要收获科研工资需要两个基本条件：
  • 个人能力到位，为课题组创造价值；
  • 遇到靠谱的老板，个人价值得到尊重；
• 技术服务
  通过专业能力，接手导师介绍的一项“技术服务”，前后带来4k收入；
• 助学贷款
  从财务角度来看，助学贷款是一种融资手段。助学贷款的好处在于：
  • 信用贷款，凭借在读学历身份即可贷款，无需抵押；
  • 低利息，仅为央行基准利率，成本资金很低；
  • 还款期长，毕业后13年内偿还，前三年仅偿还利息；
    所以综合来看，助学贷款（8k/年）实质上是未来收入的预支，也就是收入。
    长期低息贷款=收入。
• 家庭资助
  以前一直以为经济独立就是完全不用家庭资助，在这一年中，尽管尝试独立解决经济问题，毕竟能力不足，多次遇到财务困难，都是依靠家庭资助度过。
  现在明白，经济独立不意味着拒绝家庭资助，而是不依赖家庭资助。当你逐渐培育了自己的经济能力，而家庭的资助仅仅作为辅助，那么未尝不可接受。
  只要自己的经济驾驭力足够强，那么家庭资助对于自己是一种融资，对于家庭是一种再投资。

以上是我采用的开源渠道，多方面的资金来源构成了多元收入结构：

• 助学贷款，无条件收入，冲抵学费；
• 奖助学金，可靠收入，作为生活费；
• 家庭资助，锦上添花，再投资发展资金；
• 科研工资、技术服务，不稳定，或多或少，作为净收入储蓄；

在这样一种稳定的多元收入结构下，基本学费生活费有了刚性保障，不必担心基本资金链的断裂。
科研工资、技术服务不够稳定，储蓄投资金融产品，建立自己的资产，在毕业之际攒出自己的第一桶金。

当然存在其他渠道：

• 家教、兼职、打工
• 助管、助教、助理

这些渠道中，个人并不推荐家教、兼职、打工，这些赚钱途径虽然来得快，但毕竟不符合研究生作为知识人才的身份，完全没有发挥自己的优势，性价比太低，不能形成积累优势。学校内可以承担各种助理职位，补助工资很低，好处在于多与导师领导做事，可以积累专业能力和人脉资源，亦可作为简历经历。

节流

消费开支必须有所节制，如果总是处于月光状态，进多少出多少，那么永远无法摆脱财务危机的阴霾。

节流措施：

• 先储蓄后消费
  如上节所说，要想把握自己的财务之舵，就要把一切进入口袋的资金看做收入。不论收入多少，先留下储蓄的部分再规划消费。我曾经设想，每月向招财宝储蓄200，按照6%的年收益，两年硕士24个月，毕业时积累6k左右小金库，后来转为基金定投，按目前的情况，储蓄和增值将远超预期。
• 预算控制
  量入为出的道理，落实在具体措施上就是预算控制。
  每个月列出合理消费的预算清单，在下个月内力求消费控制在预算之内，杜绝没有必要的开销。
  月末对照预算与实际支出，找出不合理的支出，下个月严格控制，长此以往就会避免大量的无益花费，真正把资金用在刀刃上。

为了明确预算控制的原则，首先区分三类开支。
必要开支：

• 衣食住行
• 电话上网
• 医药治疗

不必要开支：

• 短期的参考教材，真正长期使用的书本实际很少，很多书不必要买，能借就借，能印就印；
• 双十一、双十二促销，一遇到促销，大家就会忘了自己需要什么，买回大量不需要的打折货；
• 酒水饮料，啤酒白酒饮料对健康没有益处，最好的饮料就是白水，准备一个健康的玻璃杯，戒绝饮料；

投资性开支：

• 社交，社交是一个人的门面，需得体大度；
• 礼物，节日、生日向朋友老师赠送礼物，增进感情；
• 形象，个人形象外观决定别人对自己的第一印象；
• 培训，驾照、资质考级、投资学习、生涯规划；

明确了三类开支，分别的处理原则为：

• 必要开支，刚性需求，首先满足；
• 不必要开支，尽可能避免，预算枪毙；
• 投资性开支，量力而行，多做储备；

从积累资产的角度来看，人的欲望永远是无限，如果只为满足欲望，那么再多的收入也不能免于财务危机。只有区分了真正的需求，有意识地压低自己的消费水平，才能有效积累资产，更快地走向财务独立以至财务自由。

除了以上的开支原则，还有一系列消费策略可以提高消费效率和质量：

• 集中消费
  • 饭卡
  • 公交卡
  • 消费卡（理发卡）
    用卡集中消费便于记账管理。
    校园内的饮食及日用全部属于必要开支；公交地铁全部用公交卡，避免零钱尴尬；
    理发、洗衣服等服务可以办理优惠消费卡，长期使用节约开支。
• 信用消费
  • 花呗
  • 信用卡
    信用消费必然是未来消费方式的大趋势，有效利用信用消费的账单日和还款日时段，可以缓解现金流压力，
    抽出资金用于理财投资。如果花呗长期保持1000的信用消费额，那么相当于1000的长期借款，在1年的周期内，按照10%的收益水平可以带来100元的收益。必须注意的是，信用消费不等于透支，不要试图财务透支，每一笔消费都应在资产表上扣除。
• 分期消费
  • 手机
  • 电脑
  • 驾照培训
    手机、电脑之类的大件电子消费额度很大，一次付款带来很大的财务压力，最好的方式是分期付款，把资金压力分散到几个月的周期，但不要太长以免高额手续费。驾校报名费用在3500,一直没能筹款报名，直到某驾校推出预付1000，考完后支付全款的方式，通过分期付款完成了驾照培训考证。
• 规划消费
  预算控制以月为单位，如果临时想到需要购买的大件，如不紧急，不要急于下手。考虑的确需要之后，安排到未来的月度预算，尽可能不要在本月预算报表。
  此外，需要购买的东西提前规划，等到国庆、双11、双12等有优惠的时期再购买可以享受很大的折扣。

优化

财务状况的优劣不仅要看数量，更要看质量和结构。

财务结构要点

• 收入
  多元收入结构保证收入的稳定性，不依赖于特定的渠道，更加灵活。
  同样的2W收入，来源于多个渠道优于单个渠道。
• 支出
  合理的支出应当在保证必要开支的情况下，将大头留在投资性支出，集中力量促成个人竞争力提升和增值。
  个人认为一个合理的支出结构应该：
  • 必要支出稳定；
  • 不必要支出比重小；
  • 投资支出为主；
    当消费结构以投资性支出为主，那么意味着你不仅在消费，更是源源不断地为自己的价值而投资。个人价值的增值才是安全感的长久保障。
• 资产
  资产结构指个人资产配置情况。
  假设手里有10k的资金，如果全部放在银行卡，那么显然是低效的，活期的存款很容易在缺乏规划的消费下千金散尽。如果将10中的8k放在余额宝，那么至少可以带来年化3%左右的收益，这就是结构的进步。因此，合理的资产结构应当优化资金的配置效率。
  假设手头有10k资金，月基本预算1k，每月收入1k，那么较为高效的资产结构可以这样。
  • 银行卡、余额宝长期保持3个月的基本预算，方便第一：
    • 1k放在银行卡和现金口袋，便于使用；
    • 2k放在余额宝，薅3%的收益；
  • 短期理财产品投入3个月基本预算，获取短期（3-6个月）较高收益：
    • 招财宝
    • 质押宝
  • 长期投资投入4个月基本预算，获取长期（1-2年）高额增值
    • 债券基金
    • 股票基金
    • 股票
      长期投资和短期理财结合起来可以有效存蓄财富，将资金锁定，杜绝不合理的开支，充分发挥资金价值。短期理财年化收益率在5-10%，长期投资在1-2年的周期内获得30—100%的收益完全有可能，这就意味着资产质变。
• 保险
  保险是财务结构中的安全网，如果没有可靠的保障，一次普通伤病就会将个人财务系统戳出无底洞，一夜回到解放前。
  读研期间需要重点考虑3类保险：
  • 基本医疗保险
    开学之初果断购买了130/年档次的学生医疗保险。谁都不希望生病，然而在2年的周期内生病几乎是必然事件，一次严重的感冒输液就能花费200以上。果不其然，开学后的半年内一次意外受伤，一次感冒，花费400以上，医保报销70-80%，悲情回本。
  • 笔记本意外险、手机碎屏险
    开学前购置一台高配thinkpad笔记本（X1-carbon），性能之优越使得我的个人生产力倍增。由于绝大多数的个人、工作事务均在电脑完成，笔记本几乎是最重要的设备。 然而高配笔记本一旦损坏维修成本极为高昂，9月笔记本进水，基本保修失效，果断购买一年期意外保险。
  • 出差项目意外险
    出差或者工程项目工作，必须购买短期意外保险，否则就是裸奔。

保险的价值在于兜底，如果没有保险保障，那么再好的收入、资产结构也无法承担意外事故的冲击，财务安全无从谈起。

增值

财务安全的长期保障在于足够大的资产基数，如果你具有了相当基数的资产，那么抗风险能力必然超强。
资产长期增值的金融手段就是理财投资。

我从增值角度提出财务自由度：
财务自由度F = 资产基数*收益率/月基本预算

其中，

• 资产基数为进行投资增值的财富，如股票基金投入的10k；
• 收益率，取年化收益率，如总体20%一年；
• 月基本预算，维持基本生活发展的月度预算，如1k；

代入上面假设的数额，F=2，这就意味着如果维持目前的资产水平和收益率，那么投资收益就可以抵消2个月的生活预算；
如果F=12，意味着一年内没有其他收入，仅凭投资收益就可以解决基本生活；
如果F=100，意味着基本实现了财务自由，不需要其他收入就能过上舒坦适意的生活；

财富增值的三大要素为：

• 本金
  • 在读研期间本金很小，但可以集腋成裘，不断积累；
  • 本金小，自然带来的收益低，同时可能的损失也会小。
    所以在本金很少的情况下涉水投资反而是明智的选择。
• 收益率
  对于长期投资，高收益率是必须争取的，低收益率意味着资金的低效闲置。
• 投资时间
  如果本金有限，收益率有天花板，那么延长投资时间可以在足够长的周期内熨平风险，获得超额的回报。

在读研的阶段，与工作的朋友相比，虽然本金少的可怜，但是可以：

• 锻炼自己的投资能力，提高收益率；
• 提早投资，拉长投资时间；

如果成功做到这两点，那么在资产积累的道路上几乎不会落后于工作的朋友。除了少了前两年工资以外，高收益投资能力和长周期投资时间可以使你的资产积累在10年的周期内超过大多数同等条件的工作的人。

本金如何得到？本金不是一般的钱，而是能在较长周期内承担风险的闲钱，例如资产结构中提到除去三个月生活预算之外的资金。要有闲钱，必须进行预算管理，保证稳定的财务状况，绝不能经常处于救火状态。本金来源：

• 闲钱，如资产结构提到的例子；
• 强制储蓄，每月设置预算之前，强行划拨投资资金进入投资账户，如每月200基金定投；
• 收入截流，一旦获得收入（奖学金、科研工资、外快），首先截流一部分作为投资资金；

有了本金之后，下一步就是投资赚取收益，一切有收益的活动都蕴含着风险。常见投资渠道的收益（年化）风险由低到高：

• 活期储蓄，零风险，零收益，随时提现；
• 余额宝，无风险，浮动收益3%左右，节假日提现延迟；
• 定存，无风险，固定收益3%左右，冻结周期长不便提现；
• 招财宝（万能保险），低风险，固定收益6%-10%，投资周期3-24月，中途可以变现；
• 定期理财（质押宝、随手记），较低风险，固定收益8-11%，周期2-12月，中途不可变现；
• 网贷（捜易贷），有风险，固定收益8-13%，周期灵活3-24月，中途可转让变现；
• 债券基金，低风险，浮动收益8-18%，不保本可能亏损，随行情波动，随时买入赎回；
• 股票基金，高风险，止盈上限170%，止损下限-50%，波动很大，随时买入赎回；
• 股票，风险极高，损益无界限，波动极大，随时申购赎回；

以上理财投资产品在读研期间都是可以试水的，除了股票以外，我在半年内玩遍了其他投资品种，最终确定了适合自己的稳健投资组合。除了余额宝没有门槛要求，其他投资门槛少则100,多则1000（定期理财、基金）或100手（股票）。

投资是一个太大的话题，难以详细展开，这里简单谈一谈基本策略，基本策略：

• 小额定投
  从投资门槛来看，很多基金产品需要1000，这样的数额对于读研经济水平略高，一次投入1000会严重影响现金流财务状况。但是如果采用基金定投的方式，最低可以在每月投入100，完全可以做到。
  投资的基本决策标准是低买高卖，但市场无法预测，谁也无法确定自己能在低点抄底，高点抛售。那么对于变换莫测市场，不如采取在每个月固定日期投入固定资金的方式，这样在较长的周期内，买到高点和地点都是小概率事件，你的总体买入价格就是这个周期内的平均值，此种策略称为时间熨平风险。
  在基金投资中，我一半的投资通过定投完成，低额度投资不会带来财务压力，同时降低了总体风险。
• 择机投资
  在定投的基础上有没有可能进一步降低买入成本呢？有，那就是在一定周期（1-3个月）内的局部谷底一次投入1000。这样的投资不可能保证抄底，但可以压低总体买入成本，进而在高点获得更大收益。
  这种策略在股票中叫做逐步增仓。
• 长期投资
  风险投资，在选定优质标的情况下，周期越长收益越大。曾经和朋友谈到，股票基金6个月收益10%，朋友听之后琢磨再三表示，“不错，但也不是很高”。这位朋友只看到了一方面，没有看到背后的三方面：
  • 股市6月跳水，大多数牛股腰斩跳水，损失折半者比比皆是，这里的10%是在跳水残局基础上的复兴，至少没亏；
  • 10%是定投的结果，也就是6个月前的投资收益早已超过20%，而最新的投资尚未产生收益；
  • 10%和20%都不是最终目标，长期目标是在2年的周期内等待收益超过100%的高点，每月定投200，2年内收回10k；
    长期持有优质投资，必然带来超额回报。
• 分散投资
  以上提到一个关键词投资组合，之所以用半年时间玩遍几乎所有投资项目，就是为了寻找最佳组合。单品种的投资，要么收益太低、要么风险集中。在缺乏投资能力的情况下，最佳的策略就是分散投资，用一个投资组合实现资金最优配置。
  同时投资多个产品，假设投资三家P2P网贷，风险不会比投资一家更小，一家P2P的跑路甚至可能引起另一家连锁垮塌，例如最近的e租宝、大大集团事件。
  分散投资的实质：将资金分散到风险性质不同的投资产品，风险不相关。例如，
  • 余额宝的实质是货币基金，收益率仅与央行基准和银行间资金市场相关；
  • 固定收益产品，只要平台不倒，收益不受市场波动，其实质是债权投资；
  • 股票基金总体与股市大盘联动，也就是风险与股市相关，但不同行业的股票基金可能互不相关；
  • 股票基金与债券基金波动趋势负相关，此消彼涨；
    因此，一个合理的投资结构：
  • 低风险与高风险并存；
  • 固定收益（定期理财）与浮动收益（基金股票）并存；
  • 债券基金与股票基金并存；
    更深入的分散投资涉及到资产配置轮换理论，不再深入。
• 阶梯投资
  除了风险和收益，周期也是一个关键问题，也就是如何实现资金的收益与流动性的平衡？
  例如，手头8k资金，如果全部购买1年期质押宝，获得年化9%的回报，如此将在一年内资金短缺，怎么破？
  阶梯投资大法：
  • 假设有3个月（收益5%）、6个月、9个月、12个月（收益9%）四个档次的投资产品；
  • 10k资金分4份，每份2000，分别投资四种产品；
  • 3个月后3月期投资回款，如果没有急用，再申购12月期产品；
  • 6个月后6月期投资回款，同样处理；
  • 9个月后所有资金全部转换为12月期（收益最高）；
  • 每隔三个月都能回收一笔资金以备应急；

6个月的周期内，前后完成

• 2k的长期投资，目前收益203.96，峰值237；
• 2k短期阶梯投资，回本收益95.29：

资产收益表-20151231.png

以上投资项目不做任何推荐。

和妈妈讲我的成果，妈妈说

赚的也不多，你出去做几天兼职就能赚来的呗。

妈妈不了解的情况有两点：

• 300的收益是被动收入，也就是没有直接劳动而获得的收益；
• 财务结构已经发生质变，承载了家庭财务的未来和我在一线城市安家落户的基础；

总结

以上是我一年来为了追求经济独立，采取的战略、战术和行动。
独立之路异常艰辛，回首过去衷心地自豪，展望未来不再惶恐。

元旦佳节，也祝各位朋友新年快乐，恭喜发财！