《韭菜的自我修养》 书摘

核心观点

• (新手)进场不要急着买入，先观察一年，到了熊市再买
• (新手)多学习，多研究；少交易，少重仓
• (新手)不适合做早期投资，不要走都不会就想跑
• (新手)要有放弃自己智慧的智慧，和放弃自己智慧的勇气
• 不要“合理化”自己的错误决策，随时坦率承认错误，随时改正
• 能不冒险绝不冒险。注意观察别人的冒险姿势和后果
• 做好场内交易和场外生活的平衡，保持心态
• 听少数人意见，独自做决定
• 注意小周期/大周期，寻找符合大周期意义的标的

读后杂感

• 不要把这本小册子当成指南(guide)，也不要当成手册(manual)，而应当成作者个人化的投资经验小结。
• 这本书的主题是什么？最重要的观点是什么？
  • 本书的主题是普及一些区块链投资的常识，最重要的观点见上面的 9 条核心观点。
• 我多大程度上认同这本书的观点？
  • 本书的观点比较浅显，大部分是防御性的，其中的绝大多数原则能保护新手，使其受到更低的伤害。
• 阅读这本书于我而言（正面或反面）意义在哪里？
  • 明确了一个韭菜的准确定义 (不过好像用处不大)；巩固了一些基本原则。
  • 本书也许是小册子篇幅的缘故，编排较随意，基本上是想到哪里写到哪里。
• 这本书（或其中的某一部分），值得进一步阅读吗？
  • 不值得，读一遍就可以了。
• 书中的文眼在第 16 节，指出了几个最简单的提高回报风险比的办法
• 附录1 描述了李笑来投资的前后经历，跟我自己的结合来看，很有参考意义。
  • 尽可能早地意识到 BTC 作为世界银行的股份属性
  • 在最关键的节点上，没有被情绪和当时的价格牵着走，能做到说放下就放下
• 附录2 开源投资原则可以反过来，作为一个区块链项目是否值得启动的重要参考。

每节重点摘录

1. 韭菜究竟是谁？
   • 韭菜在常用语境中的定义：所谓的“韭菜”，指的是在交易市场中没赚到钱，甚至赔钱的势单力薄的散户。
   • 脱离韭菜群体很简单，赚到钱就行了。
2. 韭菜的特征：一进场就买买买
   • 对于新手的建议：
     • 连你都开始进场的时候，牛市就要结束了。
     • 你就应该干看着，啥都不买，到了熊市，等大家开始骂娘的时候，再开始买买买。
   • 原因分析：每一次行情结束的根本原因是“入场资金枯竭”。
3. 如何处置犯下的交易错误
   • 交易本来是人类社会中最本质最普遍的行为，但不知为什么，全球所有的普及教育高等教育都默认它不是一门必修课。
   • 新手最容易犯的错误，一上来花光了所有的钱。
   • 这时候怎么办呢？如果有钱的话，到了熊市慢慢补仓，如果钱不够的话，不要在那儿反复纠结，去场外拼命赚钱才是正经事。
4. 交易者的必备能力 - 学习能力
   • 几乎一切交易的成功，最终都可以追溯到学习能力上来。（认知 & 判断）用短期还是长期无法拿来区分投机还是投资。正确的区分方式为：投机者拒绝学习，投资者善于学习。
   • 如果你发现自己必须向别人咨询，或者必须打探小道消息才能决定交易的方向，那就说明你是一根所谓的韭菜。不学习，不研究，没有自己的结论，那就是没有修养的韭菜。
5. 韭菜的错误观念：把交易当成“零和交易”
   • 当某件事情失败时，人们天然地倾向于合理化自己的选择或判断，做出符合自己需要（但可能扭曲）的解释。
   • 错误观念：韭菜会把交易当成“零和交易”，忽视经济周期（牛熊交替）的作用力。
   • “你想要一个正确的解释，还是想要一个让自己感觉舒服的解释？”
6. 谈心态，跳过
7. 关于 “价值投资”
   • 投资的时机错误了，就老老实实承认，不要把自己美化成“价值投资”；如果已然错了，没必要反复纠结，等待下一个正确的时机就好。
   • 这里面实际上说了两层意思：
     • 第一层意思是，解放思想（放下面子，不要怕承认自己错了），实事求是（错了就改，不要耍赖），与时俱进（放下包袱，不要让已有错误束手束脚）
     • 第二层意思是，在交易实际发生时，时机的把握 > 价值的认可。
8. 韭菜不缺耐心缺实力
   • 这一节其观点主要是“韭菜缺乏实力，所以很容易仓位过高，没有实力保证自己有足够多翻本的机会”
   • 这前面刚说不是零和游戏，现在又拿赌场摇骰子举例子，这合适吗。文章的结论着落在需要稳定的场外现金流和控制仓位上，可谓正确的废话。
9. 成功者的交易者都保守，只有韭菜喜欢冒险。
   • 能不冒险绝不冒险。真想冒险时不妨使用类比心态看别人冒险，在一旁观察获取经验。
   • 箴言：Use other people's money.
   • 箴言2：Watch other people taking risks.
   • 注意区分“冒险”和“作死”。
10. 跳过
11. 止损线的设置应该参考交易标的的日常波动幅度
12. 尽量降低交易频次，交易频次越高，越接近零和游戏。
    • 涨到10倍前，就当它不存在。
    • （这句话反过来就说，那些你没信心涨十倍的标的，压根不要去交易）
13. 跳过
14. 跳过
15. 试图自辩并分析针对他的两次事件“otcbtc事件”及“录音事件” 的原因：
    • 有的人做出坏的决策后，不承认和改正错误，反而把错误“合理化” ，这样的行为会不自觉地落入惯性漩涡。
    • 结论：若是不小心做错了事儿，一定要改正，绝不尝试去做任何形式的“合理化”。
    • （不论具体事件曲直，我认为这个论点本身是站得住的）
    • 犯错误是人的天性，如果过了一段时间，你竟然不觉得过去的自己傻Ⅹ，那说明已经是傻Ⅹ了。
    • 待搜索：The Dark Core of Personality (D-Factor)
16. 全书文眼，如果全书只读一节，把这一节读好读透就够了。
    • 提高回报风险比的办法：
      • 减小分母：
        • 调整止损线，降低自己的风险承担
        • 降低每次的交易金额在总资金的占比
        • 提高自己的场外赚钱能力或者募资能力
      • 加大分子：
        • 选择优质的交易标的
        • 选择最佳的交易时机
        • 放长交易时间（穿越一次以上的牛熊）
      • 实际策略：（持续小额买出，就当丢了，不动如山）
17. 早期投资
    • 早期投资失败率高，长期持有，流动性不好。
    • 硬实力不够时不要勉强去投早期。
18. 不要想着通过项目分析去投资，那是高阶玩法，需要数年的磨练，不适合（临时抱佛脚的）小白。
    • 这一条与上一条是一脉相承的，小白就做好小白，不要走还没学会就想跑。
    • 适合小白的投资建议：
      • 进场之后，不要动，看上一年后再动手买。
      • 只买交易量最大的那么一两个或两三个标的。（相信市场的智商比自己强）
    • 作为小白，要有放弃自己智慧的智慧，和放弃自己智慧的勇气。
    • 上海股市“涨停敢死队”的例子很好，可以作为参考案例。
19. 把重心放在生活上，学会自娱自乐，避免陷入FOMO，达到降低交易频率的目的
20. 听少数人意见，独自做决定。独处是不可替代的重要体验。
21. 韭菜最喜欢挂在嘴边的一个词汇就是“all-in” 。但现实是 1. 任何时候都应持有一定比例的现金 2. 个体的持续成长。
22. 小周期(包含一个上升下降)和大周期(真正的发展趋势，如工业革命和信息化革命)
    • 所有的韭菜都骨子里认为，自己正在交易的标的并非可以持续长期增长的，所以他们“快进快出”无法长期持有。