数字资产托管服务:您需要知道的一切

新闻来源：cointelegraph

编译：尾巴

比特币(BTC)有一个独特的优势:自我监管，这是传统金融体系无法匹敌的。为了与传统系统竞争，比特币生态系统必须将这种竞争优势最大化。

无论是传统的还是创新的，托管解决方案对金融市场都很重要，而且从历史上看，比特币一直受到限制。但机构投资者为何需要托管服务?比特币托管面临的独特挑战是什么?

为什么机构投资者需要托管服务

机构投资者需要托管服务的主要原因有两个:降低风险和合规。

数字资产托管服务:您需要知道的一切

通过将存储资产的实体与管理资产的实体分离，金融机构可以专攻自己最擅长的领域。这种分离也降低了一个员工带着所有的钱逃跑的风险。通常情况下，托管人是长期存在的金融机构，有很大的声誉风险，使他们不能违背客户的利益行事。

在监管方面，世界上占主导地位的监管机构——美国证券交易委员会(SEC)、英国金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority)、新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)等——都要求机构投资者将客户资金交由受监管的托管人保管。通常，受监管的托管人是经纪公司或银行。

比特币托管的独特挑战

为传统金融工具提供托管本身就颇具挑战性，而比特币和其他加密货币则是一项极其复杂的任务。在安全存储比特币方面，散户投资者和专业人士都面临着独特的挑战。

比特币托管挑战

首先，加密货币是无记名资产，这意味着谁拥有对该资产的控制权，谁就拥有该资产。换句话说，如果你丢失了比特币，或者有人偷走了它，你没有办法把钱拿回来。这与银行账户或信用卡不同，银行可以简单地逆转交易。

大多数散户投资者将比特币储存在交易所或有被黑历史的热钱包里。这对专业投资者来说不是一个合适的选择。一些聪明的散户投资者使用硬件钱包，让用户的比特币私钥可以离线存储，这比交易所安全得多。

然而，从机构投资者的角度来看，单一USB硬件设备管理客户资金的风险仍然太大。如果一个员工拿走了硬件钱包和所有的资金怎么办?相反，投资者应该把权力分开，这样就没有人有能力去胡作非为。

加密托管解决方案

密码保管行业发展迅速，但与传统金融相比，它仍然年轻、缺乏经验。为了让大型金融机构考虑投资比特币，监管方面的问题需要得到解决。除了托管，投资者还需要保护比特币和其他加密货币免遭盗窃的保险产品。机构托管解决方案

专业投资者需要符合法规的冷钱包和来自声誉良好的名牌公司的保险。有许多原生密码解决方案，但它们不能满足最大的金融参与者。

加密的本地托管选项包括Coinbase托管、Xapo、Onchain托管以及下面图表中列出的更多选项。到目前为止，这些服务已经取得了成功，尽管范围是有限的，因为较小的、渐进的资本分配者利用了这些服务。然而，多数大型机构仍在观望。

比特币etf?

比特币交易所交易基金(etf)是密码领域的一个热门话题。人们的假设是，etf是让投资者更容易接触比特币的一种方式。例如，如果存在比特币ETF，任何拥有电子交易认证或其他经纪商的人都可以轻松购买比特币。

到目前为止，美国还没有批准比特币ETF，原因之一是SEC没有信任任何第三方托管解决方案。

现实情况是，加密空间仍然是一个新兴行业，有许多障碍需要克服。值得庆幸的是，越来越多的人正在离开传统金融行业，转而用比特币建立一个平行的金融体系。拥有托管和保险的成熟法币生态系统，让家族理财室和对冲基金能够安心、方便地将部分资金配置到比特币上。传统金融会以一种有意义的方式收购比特币吗?真相还有待观察。

个人托管:做自己的银行

除了机构托管空间，散户投资者也在寻找更好的方式来安全管理他们的比特币资产。成为自己的银行的承诺非常诱人。然而，这需要承担重大的个人责任。

在早期，存储您的比特币私钥是非常具有挑战性的，只有具有技术头脑的用户才能使用。然而，近年来，散户投资者的托管选择有了显著改善。

有一系列的解决方案，从核心的密码朋克存储到完全可信的“密码银行”，如Coinbase。重要的是，用户必须了解所选托管人的风险和技术复杂性。

每个家庭都有一个节点

比特币领域出现的一种流行说法是，每家每户都将拥有自己的比特币节点，值得信任的家人和朋友验证。每个用户都有自己的专用硬件钱包来管理自己的私钥。虽然这听起来很复杂，但这只是意味着在Wi-Fi路由器旁边再安装一个硬件设备。

这种设置将使用户能够充分验证所有比特币交易，同时将技术挑战最小化。在未来，如果用户愿意，他们可以完全自主理财。

签名解决方案

设置主节点之后，个人托管的下一步是设置一个多签名户。这不是必需的，但是它极大地提高了安全性。

精通技术的用户可以使用冰河协议等工具设置自己的多重签名。然而，大多数用户可能会使用比特币服务，使多重签名更容易使用。例如，Casa既创建了一个主节点，也创建了一个名为Keymaster的多签名解决方案，目前还为希望开始尝试更高级安全模型的用户提供了一个免费的三分之二多签名工具。

作为一名加密货币投资者，确定自己的安全需求并选择最能满足这些需求的解决方案非常重要。

尽管监管权可能不是一个有趣的话题，但它是一个成功金融体系的重要组成部分。值得庆幸的是，我们正看到为满足散户和机构投资者的需求而提供的新托管服务正在上演爆炸式的增长。