如何收割利润和止盈

俗话说，会买的是徒弟，会卖的才是师父。那基金怎么收割利润和止盈？

1、利润收割的原因以及方法

六步定投法里面讲过，当定投的指数基金进入正常估值的时候可以收割利润，为什么要收割利润呢？

收割利润是为了防止回撤，只卖出利润部分而不卖出本金是为了防止踏空。因为指数基金正常估值的时候，基金既可能上涨也可能下跌，涨跌的概率差别不大。如果我们不及时收割利润，那么当指数基金再次下跌的时候就会导致利润损失；如果我们全部卖出的话，那么当指数基金继续暴涨我们就会踏空。

因此，最好的办法就是卖出部分利润，既可以防止利润回撤，又可以防止踏空。

那么如何利润收割呢？假设你投入的本金是5万，每次上涨10个百分点收割一次，所以每次当你持仓变成5.5万的时候卖出5000元的利润。用5000除以基金的净值就是你需要卖出的份额。

2、高估止盈的原因和方法

假设我们一直持有指数基金，定期获取分红收入，就像持有房产一样来获取租金收入，是否可以高估了也不用卖？

答案是必须卖，中国股市到达牛市顶点之后就会进入下一轮熊市，会在几年的时间内跌到市场底部。如果不卖，那投资的收益可能由正变为负。所以在指数基金高估区域记得卖出，不仅要卖出利润，还要卖出本金。

指数基金到达高估区域，每上涨百分之10卖出本金的百分之10，同时包括利润部分。假设你3万本金加利润是3.3万，这个时候就需要卖出3000元利润和3000元本金，卖出之后剩余2.7万。紧接着基金净值再上涨10%，继续卖出利润和本金直到持仓为2.4万。一直这样卖出直到牛市顶点，预判到达了牛市顶点我们全部清仓，和低估区域一样，在牛市相对高估点附近卖出即可，保证吃到整个牛市的涨幅。

之前六步定投法里面讲的是一到高估区域就卖出50%，是为了防止牛市贪婪舍不得卖，不过现在根据观察大多数人还是缺乏驾驭财富的大胸怀，基本是基金小幅盈利一些就很快卖出了。所以针对实际情况，指数基金到达高估区域每上涨10%同时卖出本金和利润，。切记，高估区域内卖出后，无论基金后来涨幅有多高，都不要再进行买入了，这是亏损的根源。

3、指数基金卖出的本质

指数基金卖出的本质是仓位管理，就是你投入的指数基金占总体资金比例的管理。很多人都在问要不要收割利润，要不要卖出，其实这个问题只有自己是最知道答案的。因为仓位只有自己清楚，假设你投入了沪深300，中证500两个指数基金，现在仓位9成，那么必然需要收割利润，因为仓位太重，发生回撤压力较大；假设你投入了沪深300，中证500两个指数基金，现在仓位2成，那么就不用卖出，因为利润较少，回撤了也有足够的本金加仓。

卖出的原则不是固定的，学会实事求是地分析，从指数的估值和仓位两方面去分析做决策，投资是艺术，只能自己领悟其中的奥妙，如果还在纠结是10个点收割一次，还是二十个点收割一次利润，那么你仍在苦练招式，却没有修习内功。