买房应该少付首付多贷款？

这两天投资界最大的新闻无疑是前老虎亚洲基金创始人Bill Hwang掌管的对冲基金ArchegosCapitalManagement爆仓，创造了人类历史上最大单日亏损。

Bill Hwang的仓位高度集中于几大中概股，并长期使用高杠杆，由于全部爆仓清零后，使得一系列中概股、杠杆提供方、经纪商等遭受重挫，比如野村控股。

BillHwang的操作中，仅有15%的资本金，杠杆高达六七倍，最近中概股最近下杀，直接就爆仓了。就这个话题，我们来聊聊房产中的杠杆。

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对于我们普通人而言，最常见的杠杆就是买房的贷款，今天刚好在某乎上看到有一个问题"为什么买房时都建议少付首付多贷款"？

先说是不是再问为什么。我们是不是建议少付首付多贷款？是的，我们强烈建议买房时少付首付多贷款。

为什么建议多贷？主要就是货币贬值，货币贬值也就意味着，债务也在贬值。当前，货币贬值的速度远远高于贷款利率。10 年前的 100 万可能还让很多家庭望而生畏，而现在的 100 万还不够一套房子的首付。

最近看了一期涂磊主持的节目谢谢你来了，照片上这个女士叫黄燕，小时候遭遇车祸，并因此而瘫痪，只能坐轮椅。她的丈夫小王当年是个穷小子，不顾两家人的反对，坚决和她结婚，15年如一日，小家庭从最初月入一两千，到后来收入增加到五位数以上，日子越来越好。

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黄燕

期间夫妻俩和黄燕母亲有一次激烈的冲突，直接导致后来分家,起因是母亲想动用黄燕当年车祸的赔偿款10万元。黄岩88年遭遇车祸并因此失去了双腿，终身只能坐轮椅，车祸中黄家获赔了6万元，这6万元被父母一直保存至今。

大家觉得33年前的6万元，存在银行，现在变成了多少钱？答案是10万元。黄燕的双腿换来的6万元,存了33年之后，变成10万元。

80年代末期，万元户都少见，6万元无疑是一笔巨款，足够在城里买一套房了。如今，在黄燕夫妻俩所处的上海，10万只是许多楼盘一个平方的单价。

这个例子我们可以直观地看到，30年来货币到底贬值了多少。我曾经和某银行的客户经理聊过，他说对银行而言，如果每个房贷客户的按揭都还满30年，银行其实是亏本的。

我们再来看这个高赞的回复，逻辑上的问题到底在哪里。按照他的表述，只有家庭收入增长，房价也涨，才应该多贷。

刚刚过去的两会上，我国发布了十四五规划和2035年远景规划，提出了2035年实现经济总量或人均收入翻一番目标。国家经济持续在发展，20多岁的年轻人，不需要担心收入能不能提高的问题，反过来因为房贷的压力在，反而会促使你节约开支的同时努力提升收入。

房价会不会涨？过去我们国家的房价涨幅巨大，只要是买房的基本都赚到了，不管你是买在北上深还是小县城，经过这么多年的发展，房地产这个行业不可能再像过去那样普涨。我们多次强调，未来房产市场是分化的，城市之间、板块与板块会呈现巨大的差别。最近一段时间，苏州园区的房产交易很活跃，涨价的房子有很多，而部分区域的房市还是一潭死水。随便买房就能赚钱的时代已经过去了，所以选筹变得异常重要。

再回到杠杆的问题，杠杆只是一个工具，能放大收益也能放大亏损，盲目加杠杆不可取，买房就应该多贷款过于片面，假如买入的房产不对，加杠杆只会让你的损失更大。重申一下我的观点：房贷是一种福利，尽可能贷多贷久，前提是买对的房子。