一文讲透债券型基金，让你的投资不踩坑！

2022-11-24 本文已影响0人久久爱理财

资产80%以上投资于债券的基金被称为债券型基金

根据是否可以投资股票类资产，债券型基金可以分为纯债基金和混合债基

①纯债基金：就是只买债券不买股票也不买可转债的。优秀的纯债基金可以做到年化收益率4-6%左右，但是纯债基金不是保本理财，也有下跌的可能，就像最近债基的下跌，回撤还是挺大的，所以购买纯债基金一般是用1-3年不用的钱。

②混合债基：可以配置一部分股票类资产。如果配置的股票资产小于10%，称为一级债基，一级债基属于比较保守的混合债基，波动会比纯债基金大，但是也不会大很多。

配置的股票资产在10%-20%之间，称为二级债基，这样的混合债基就比较激进了，适合可以承受一定回撤风险的投资者。

①看债基成立的时间

最好是成立超过3年的，如果基金成立的时间太短，说明运作还没有稳定，业绩没有办法评估，很难去区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。

②基金经理

选从业6年以上的成熟基金经理，一般6年会经历一个牛熊轮回，没有经历过牛熊的历练，很难成长为一名优秀的基金经理。

③基金业绩

基金的业绩代表一切，业绩最能证明基金的优秀程度。

虽然过去的业绩并不能代表未来的业绩，但是如果一只基金长期优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率也会更大一些。

④选择风险低的基金

基金风险的衡量主要看下跌幅度，如果下跌的幅度太大，很多投资者容易在出现亏损的时候割肉，最好是选择最大回撤（从最高点下跌到最低点的幅度）在5%以内的基金。

一般是十年期国债收益率下降的时候，债券的价格容易上涨。所以当十年期国债收益率从高点走低的时候，是配置债券基金的好时机。

经过数据统计，十年期国债利率的中位数是3%-3.5%，如果十年期国债收益率大于3.5%，就比较容易下降，这个时候配置债基，收益率会比较可观。

当十年期国债收益率小于3%，这个时候配置债基，虽然会有收益，但是债券上涨的空间有限。

目前我国的十年期国债收益率是2.8%，处于历史比较低的位置了，短期来说，向下的空间不大，所以现在就不是配置债基的好时机。

风险提示：以上仅作知识分享，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎！

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