股票实盘周记2022-08-06

注：我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记是学习本周唐书房和自己思考的记录。

本周交易

8月3日在5.62元买入约1%的分众传媒，资金来源于类现金卖出。

当前持仓

目前持有腾讯控股40%（31%），贵州茅台17%（13%），洋河股份16%（13%），古井B7%（6%），陕西煤业8%（6%），分众传媒11%（8%）。

注：括号内为占总仓位的比例，在自己做出决定只抄老唐作业后，其他持仓就为类现金，在品种进入理想买点时调仓换股。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

附：上期数据

收益

本周实盘净值微涨，2022年年内收益维持在-6%（四舍五入）。

注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。

②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。

重要事项

1.茅台发布中报

茅台发布中报，老唐的分析文章我也看过了，接下来就是要自己对照中报看一下，把数据过一下，慢慢的养成看财报的习惯。

2.新一期游戏版号下发，没有腾讯

8月1日，国家新闻出版署发布最新一批游戏审批信息，共有69款游戏获得版号。

这次的版号发放，证明版号审批基本正常化了，每月都有，而且本次发放和上次之间的时间间隔大幅缩短了，只有20天，或许它证明了审批速度正在加快。

我个人猜测，腾讯和网易的版号应该也快了。

3.腾讯回购股份实施注销

本周腾讯发布公告，回购股份已经全部注销。注销后公司总股本变成96.18亿股。

腾讯是8月17日收盘后发中报，预计从8月18日应该会继续展开回购。

4.洋河二股东2.49亿股限售股解禁

本周，洋河发布公告称第二大股东蓝色同盟持有的2.49亿股限售股，自8月9日起解禁。

第一次减持发生在2020年11月18日~20日，通过大宗交易平台减持约2263万股，减持均价165.94元，对应约2500亿市值，大致对应当年33倍市盈率位置。

就在蓝色同盟披露减持次日，洋河股价开始大涨，30个交易日内直接涨到历史高点268.6元。

第二次减持发生在2021年11月，同样通过大宗交易平台多次累计减持2807万股，减持均价172元，对应约2600亿市值，大致对应当年35倍市盈率。

这次减持后，股价于今年3月最低跌至130.12元低点，但现在也涨回当时的减持价了。

两次减持后，蓝色同盟应该还持有限售股2.49亿股，加不限售的自由流通股份约7366-2263-2807=2296万股，二者合计约2.72亿股。

但2021年年报披露，蓝色同盟持股数量为2.49亿股限售股，加自由流通股约1551万股。证明在11月24日到12月30日之间，蓝色同盟继续减持了约745万股。

只是因为没有触及1%比例要求，还没正式披露，根据那段时间的股价波动区间看，估计减持价格也和目前的价格差不多。

今年一季报里，蓝色同盟的持股数量和去年年报的数量没有发生变化，证明今年一季度没有减持。

从上述减持动作及减持价格考虑，我个人认为蓝色同盟解禁股释放后，还会陆续做减持，或是给上一代管理层及核心员工套现离场，或是由蓝色同盟做其他投资。

总之，蓝色同盟作为上一代管理层和员工，逐步降低在现有洋河公司的话语权是大趋势。

从减持价格来看，大致可以有两个结论：

1）蓝色同盟同样没有任何能力判断股价的走向。

2）蓝色同盟的减持基本就是在合理估值上沿附近。

当然，正如蓝色同盟166元以下减持，没有影响洋河股价在接下来两个月上涨至268以上，我不认为二股东减持对洋河投资价值有什么影响。