D9:现金流量小结
2018-02-10 本文已影响0人
小刘萍
今天对现金流量维度的三大类指标共5个小指标进行了复习，学习之后，总共有几点收获。
一、现金为王的理念
因为现金关乎一个企业的生死，如果活下去了，才能比谁活得久。这也是为什么，在这五个指标中，“现金占总资产的比率”的权重是70%，有了这个指标达标，才能去谈短期偿还能力（现金流量比率），才能去评估五年来企业赚的钱能否支付运营成本（现金流量允当比率），才能涉及再投资能力（现金再投资比率），也才能评估现金回笼的能力（平均收现天数）。
通过学习，比较深入理解了“现金为王”的含义。
二、现金流量指标简化版要点
1、OCF应该>0，营业活动现金流量小于0，说明这家企业的主营业务没有带来净收入了，很危险，资金链有断裂的可能。
2、OCF应该>净利（NI），否则企业就可能是亏损的。
3、OCF应该>流动负债，否则短期经营压力大。
4、OCF应该>固定资产增额，否则再投资能力弱，甚至没有。
备注:operating cash flow
三、延伸阅读
1、阿华：如何不用钱也能做生意
2、贝塔哥哥：“打酱油”打出千亿市值——海天味业
D9:现金流量小结
