六期D8 现金再投资比率

五大财务比率

今天学习100/100/10中的10，即现金再投资比率。

公式

公式

它的意思是公司手上有的现金流用于再投资的能力。

营业活动现金流量-现金股利就是公司的现金流。

分母中营运资金=流动资产-流动负债，因此分母可以变成固定资产+长期投资+其他资产+流动资产-流动负债=总资产-流动负债。

该比率越高，表明企业用于再投资各项资产的现金越多，企业的再投资能力强；反之，则表示企业再投资能力弱。

一般而言，该指标达到8%~10%，即被认为是一项理想的比率。

但根据MJ老师多年的经验，这个指标大于10%更稳妥。

计算

营业活动现金流量和现金股利

分子=15.45-2.92=12.53

总资产和流动负债

分母=64.15-22.31=41.84

老板电器的现金再投资比率=12.53/41.84=0.299

大于10%，说明老板电器再投资能力较强。

总结