五期D4 大于100/100/10

现金流量比率:

用营业活动现金流量除以流动负债得到现金流量比率

营业活动现金流量此数字在现金流量表中–营业活动产生的现金流量净额

流动负债是指资产负债表中的流动负债合计

二者的比值就是现金流量比率

现金流量比率能让你知道企业经常性经营活动所带来的现金流入，是否足以偿还企业的短期流动负债？

大于100％说明经营活动带来的现金流入足够偿还短期流动负债，而且向银行周转借钱也比较容易，金融行业有个规矩“晴天借伞，雨天收伞”。在企业经营状况良好的时候，银行很愿意借钱给企业。

我对自己选择的公司进行了此指标的分析，新集能源公司经营活动产生的现金流量净额连续五年（2012-2016）分别为:

16.97  5.09  -11.87  -7.23  10.33

流动负债合计分别为:

106.9  102.1  94.75  116.96  167.55

计算值分别为:

15.8％  5％  -12.5％  -6％  6％

由此可见新集能源公司的现金流量比率很低甚至出现了负值！

又对流动负债合计进行了规律分析2015-2016年新增流动负债近51亿

可见这家企业一直在借钱过日子，而且这个51亿大部分来自于短期借款，分析企业的背景资料发现其借款主要用于电厂及矿井建设投资，这是典型的“以短支长”做法，不过还好，它是央妈的孩子，一时半会倒不了。产生负值的2014.2015两年遇到煤炭市场寒冬，希望寒冬过后这家企业可以逐步回暖！