盘点：初期投资实践

写在前面：

说到投资理财，其实从结婚以后的十多年里，陆续攒钱买房、换房，先后有5套房子曾经在我名下呆过。只是主观意识上并没有把买房与投资联系在一起。

十年前，既没限购，也不限贷，一二线城市的房价总体不高，南京和苏州的房价甚至说很便宜。我当时手头有点闲钱，考虑再买一套房子，但眼光非常狭隘，仅仅局限在当下所居住的小海门，只考虑房价是否便宜这个因素，而不是从整个国家的大局来考虑增值余地如何、投资前景如何，所以对上海、南京、苏州这种一二线城市买房投资的最好时机，视若无睹。

2007年，我们选择了一套60平方米的精装修小房子，还买了一辆十多万的车，过了经济上相对宽松、精神上相对愉悦的很长一段日子。到今年，才惊觉，生生错过了投资的黄金十年。（既是我体力和精力的黄金十年，也是股市和房市投资的黄金十年。）

今年，有个曾经的同事告诉我，她已经在日本投资房产，大阪市中心一套小房子，总价85万，每年租金就有5-7万，租金比例远远高于国内。
这种全球投资的眼光，更高一层。我只能心向往之。

当然，我依然认为，现在醒悟永远比十年后醒悟强。希望未来的十年，我能挣脱局限，看的高一点、远一点。

从三月底开始，通过不断的阅读和少量资金的尝试，我开始最初的投资实践。几个月后，回望这段过程，发现真金白银地实践操作，远远难过主观上的想象。
不管是P2P，还是基金定投，甚至股市试水，每个月的想法都有着细微的变化。目标不明确，纪律性不强；本钱不多，贪念很足。
一边是恐惧，一边是贪婪，我如墙头草，今天左顾，明天右盼，人性的弱点被无限放大。

于是我决定，每四个月做一个盘点，详细地总结每段过程的得与失。一来理清自己的思路，二来留下思考的痕迹。

一、实践

1、基金
目前我在基金上的投资理财分两块，一块是长期的基金定投，一块是短期流动性很强的货币基金。

（1）先说货币基金。
每个月工资打到银行卡上，我就会把日用开支的那部分费用转入货币基金，需要用钱，随时从货币基金转出来，不过几分钟的事情。
这样能充分利用手头的现金，既能赚取一点利息，又不用费太多的时间。

有人可能不知道什么是货币基金。但是说到赫赫有名的“余额宝”，大家都很熟悉。其实，余额宝是天弘基金公司的一款货币基金，存款起点不限，随用随取，利息收益也远远好过银行定存。

三公子在她的公众号上解说得很详细：“货币基金是一类风险极低但流动性超级好的投资产品，拥有银行活期的随存随取功能，但收益率上比5年定存都要好上一大截，同时风险性上又无限接近银行定存。目前四大行的五年定存利率是2.75%，绝大多数货币基金都可以做到4％以上。”

那么在什么地方能买到货币基金呢？
除了各大基金公司的官网和APP，支付宝、微信、蛋卷基金、天天基金等第三方平台，都可以买入货币基金。

目前我分别在蛋卷基金和南方基金APP上购买货币基金，七日年化利率分别是4.18%和4.151%。
根据三公子最新的推荐，买入南方基金的B类份额--南方天天利b，七日年化4.836%，收益更高。这个我准备九月份来实践。

当然，有些人觉得这种蝇头小利，实在不值得花时间来琢磨。比如我家操盘手，股市里的闲置资金，就这么白白放着，死活不肯去买货币基金。十年来，哪怕尝试一下都不愿意。今年我游说几次，就放弃了。人的改变，如果不是发自内心的强烈愿望，被外界所逼，即便物质上有收获，也不会快乐。

但是我自己通过这几个月的尝试，觉得货币基金这种方式，对于工资卡上总有结余，短期内也找不到更合适理财渠道的人，是非常好的理财方式。

（2）定投基金
目前我主要定投三个指数基金，分别是沪深300（100032）、中证500（000478）和红利基金（100032），形成一个定投组合。另外在华宝油气（162411）跌破0.5元时，分两次买了3000元，目前这个指数还在走低，是不是继续买入，我还在观望。

最早知道“定投基金”，也是从三公子的公众号里了解到的。出于试试看的心情，从去年3月份开始定投富国沪深300指数增强基金。大概每周定投一次，每次200-500元。一直定投了四五个月。后来因为买房子实在缺钱，就把这点基金卖了，收益大概是8%。（其实这个行为很傻，在股市低迷的时候，基金应该长期持有，不应该轻易卖出。）

去年九月份，定投计划重新开始。到今天快满一年，富国沪深300这个基金一共定投了2万多元，平均每个月投1800元，目前盈利大约10%。

从今年6月份开始，我又分别定投了富国中证红利指数增强、建信中证500指数增强、蛋卷组合“中国好资产”，每月各定投500元。如果大盘跌得厉害，就多买一点。如果这个月开支太大，工资结余比较少，就少投点，尽量不影响我们的生活。
理想计划是四年后女儿上大学的时候，基金账户上的钱，能有20%--30%的收益。

个人体会，像我们这种理财小白，最稳妥、最省力的理财方式可能就是定投指数基金。选择排名前十的基金公司，选择沪深300+中证500，或者上证50+创业板指数的组合。在股市大盘3000点左右（当然越低越好）开始定投，到股市4000点以上（甚至更高）卖出。

但是定投需要有很强的纪律性，比如每月定投的金额，什么大盘点位加大买入，什么点位止盈卖出，都需要有清晰明确的计划。
我只在脑子里大概规划了一下，觉得非常简单，真正操作时才发现并非如此。

首先，定投的计划不够严格。最初的规划是，大盘指数3500以下，坚持每月定投；3500-4000，坚定持有；超过4000点卖出。
但这两天大盘超过3300点，我心里就开始打鼓。本来扣款500，改成300，再涨一涨，都不忍心下手投，几乎停了。
所以我深刻地体会到，买股票和基金，都需要我们克服贪婪和恐惧这两大人性的弱点，它会时时考验你的内心是否足够强大，纪律是否足够严明。

其次，七八月份有两次股市指数大跌，明明知道是个好机会，却不敢加仓买入，一犹豫，第二天指数回升，错过好时机。

最后，因为现阶段是抄作业，还没有形成自己的投资体系，所以当导师们的意见不一致时，我就在路口矛盾，不知道该向左走还是向右走，甚至还会倒退几步。

比如7月16日买入的“中国好资产”，是雪球的老大方丈在蛋卷上主推的策略组合，包含三个基金，其中红利基金处于低估值，值得买入持有。

但是这个基金未满一年，我在雪球投资理财节上听嘉宾周勇的发言，这种基金走势未定，最好不要定投。
周勇还说，因为外汇限制，有些QDII基金不能保证长期定投，就不能平滑投入成本，那么这种基金最好也不要选。“中国好资产”里，正好还有个中概互联基金，重仓腾讯、阿里巴巴等，因为外汇限制，在我定投一次后，就无法继续买入。

虽然三公子非常看好这个策略，但我犹豫再三，脑子里总盘桓着周勇的那些话，一个月后还是把“中国好资产”卖出，扣除申购费、赎回费和管理费，就赚了几块钱，还不如放在货币基金里。

另外，同样是沪深300，不同的基金公司因为不同的基金经理，收益有高有低，根据蛋卷基金的数据，富国沪深300增强这个指数基金，近一年收益率高达21.28%。（作为连续定投一年的用户，我觉得这个数据有相当的水分，除非持有者很早就已经买入，或者都是逢低买入。在这里，只是为了和后面的基金进行比较，所以也不去求证。）而景顺长城沪深300增强的收益率是28.89%，明显高于富国沪深300。

这两个基金在晨星评级都是五星，都是多年老司机，富国的表现不好，我应该果断地定投景顺长城。但我犹犹豫豫，就是不敢轻易换过去。

为什么不敢呢？
具体原因也说不清楚，好像是做生不如做熟的心理。富国投了一年多，操作上都比较熟悉。景顺一次都没投过，还要注册官网，下载APP。这其实需要消耗的时间并不多，如果在蛋卷上定投，都不用注册和下载，但心理上给了自己一个暗示：算了，别折腾了。

九月份准备500元分两份，各拿250元同时定投富国沪深300和景顺长城沪深300，通过一段时间的对比，再决定。如果景顺长城确实好，富国基金的定投就暂停投入。如果收益差别不大，就专注定投富国。

（3）华宝油气
我关注了基金大V “银行螺丝钉”，还付费200多元加入他的小密圈。惭愧的是，加入以后也没每天进去学习、提问，只是心血来潮时进去逛一逛。

在他的小密圈里捕捉到一个信息，就是关于华宝油气的。这也是一个指数基金，成分里包含的都是美股的油气类能源企业。目前它的净值已经跌破0.5元，接近历史最低估值。银行螺丝钉表示他已经买入，三公子在公众号的粉丝评论中也坦诚已经买入华宝油气。

按照逆向投资的理念，避开人多的地方，人取我弃，人弃我取，在华宝油气净值这么低的情况下，很多人可能都吓走了，这时候反而是个买入的机会。
于是，我在8月24-25日，连续两天共买入3000元，净值分别是0.496和0.5，今天净值跌倒0.491，一周亏了39元。

雪球上有人预测它会逆袭，有人说它会跌跌不休，市场+情绪的双杀，短期之内，华宝油气不会有什么起色。
心里当然也嘀咕，一边觉得该逢低加仓，一边觉得该离岸观望。目前加仓没勇气，也没那么多银子，离岸太草率，且拿一年看看，就当做个长线吧。

（4）
在投资方面，“不熟不做”这个原则是最安全的，货币基金风险最小，可以除外。

如果有人想定投指数基金，推荐看《解读基金》这本书。作者LAOK是一个化学博士，在国外求学工作时，通过基金定投来投资理财。回国后，他发现很多人并不了解基金，亲朋好友买什么就跟着买什么，或者银行的基金经理推荐哪个基金收益高，就买这个基金。连基金分几类，从哪些渠道买，收多少手续费都不清楚。于是他陆续在博客上发了一些列文章“我的投资观和实践”，访问量达到几百万。后来就出了这本书。

他强调基金定投的三个重点：
a) 用闲钱。
少了这笔钱，不会影响你的生活，放个3-5年都不准备动用这笔钱，就可以拿来定投。
b) 长期投资。
基金定投的收益，需要长时间的发酵。
c) 不能单买一个基金，最好买一个组合。
比如大盘指数基金+中小盘指数基金，国内指数基金+境外指数基金，这样的组合，可以拉低风险，不会一荣俱荣，一损俱损。

2、P2P

我目前投资的P2P平台有三家，分别是洋钱罐、团贷网和理财农场。
因为我们每个月需要还六七千的房贷，所以P2P上面的资金，基本是半年的房贷费用。利率在6.5-10%之间，存期一般1-3个月，保证每个月都有一笔钱能转出来还贷。

关于P2P，我在《你敢买P2P吗》这篇文章中详细地说过。（可以查看我前面的文章）
我个人的体会，P2P平台最大的优势，是收益比较高，波动很小，操作简单。当银行一年定期利率才1.9%，货币基金是4%左右，网贷平台却直逼10%，真的非常有吸引力。
最大的缺点，是风险较大，踩到雷的话，可能血本无归。
所以对于P2P平台，我不做任何推介。买的话，一定要选择大平台，把风险放在收益前面考虑。

理性上我一直提醒自己要注意P2P的风险，每个平台尽量不超过2万，存期不要超过3个月。但是前两天洋钱罐周年庆，所有标的统统加息2%，还有现金赠送。我被高利诱惑，一咬牙一闭眼，投了6个月的长标，收益高达10.6%。

人性前面，高息绝对是个诱惑。所以我能理解为什么高利贷行业风险极大，还是有很多人前赴后继地进去分一杯羹。只要尝过甜头，就会欲罢不能。

应该说，我目前的投资理财实践，都属于抄作业。基金和P2P抄三公子，股票抄唐朝和东博老股民。在我什么都不懂的情况之下，老老实实跟着前辈抄作业，也是一种学习方式。模仿到一定的阶段，再总结出自己的投资体系，这是下阶段的打算。
太长了，今天就写到这里吧。股票的，下一篇再盘点。