2017-12-28 研报两篇读后记

直接上第一篇研报（研报名称：发现系统的优势——海龟交易法则在国内市场应用探讨）的结论：

申万金工利用海归法则进行国内市场测试，从测试结果看，要想利用该方法进行强势股票的挑选，并不靠谱，不如直接上大盘。个股的趋势性远不如大盘。其次趋势性策略就需要流动性好（一般认为波动率也越高）、风险分散的产品进行组合投资。
经过这大半年的研究，趋势性策略估计就这德行了，没有高波动率，就没有好的趋势交易结果；不进行分散交易，风险就会比较大。

第二篇是海通证券的，FABER的战术资产配置策略在中国市场上的应用。这个策略也是比较简单的，从200日均线改成10个月均线，月收盘大于10个月均线买入，月收盘小于10个月均线卖出。这个是从国外copy来的策略，在各个市场上做验证，效果还不错。回头关注下，看看有没有类似的机会。