风险收益，高收益一定有高风险么？

2020-07-09 本文已影响0人侠客张

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投入2元钱买个彩票，中了500万，看起来一本万利，不中似乎没什么损失。乍一看，这就是一个超低风险，超高收益的事。

其实这只是表面的金钱投入风险和收益。如果把其他方面都算进去，比如投入的精力，固守的心态，一夜暴富思想的培养等等，这些在一个时间尺度上，都构成了风险，收益概率极低，投入却极大。所以综合来看，这是一个不划算的事。

01 风险

对于投资来说，最直观的风险就是亏本和负债。

投入1万元购买股票，可能的风险就是把这1万亏掉，甚至产生负债。如果加了杠杆做空，很可能就会产生负债。这是最直观的投资风险。

机会成本也可以看做是风险，是损失更大收益可能的风险。

比如买彩票这事，每天投入2元买彩票，一年下来是730元。如果把这2元投入去买一个持续稳定增长的基金，那么这一年下来投入就可能产生正回报。但首先，要能确保这是一个长期增长的投资标的。

把车开到300多迈在铺装路面上狂飙，还确保不会出事，咋听起来很不靠谱。但如果是F1赛车和赛道，这就不是一个高风险的事。

所以，风险对不同人来说是不同的。根据每个人的经验、知识、能力的不同，同一件事的风险差异巨大。

在投资中，我们要先学会根据自己的经验和能力制定自己的风险策略，识别自己的风险偏好。

风险收益比 = 可能的收益 / 可能的风险

这几天股市情绪高涨，如果拿10万元购买招商证券，连续3个涨停，收益是3.31万。如果不设置止损线，可能的风险是10万本金都没了。那这个风险收益比就是33.1%。如果设置止损线为10%，那么可能的损失就是1万，风险收益比可能是330%。

对同一件事，在收益可预期的情况下，我们对风险的合理判断和规避，会有完全不同的收益比。好的投资决策就是去做风险收益比高的事。也就是高收益，低风险的事。

不仅是投资，实际我们日常决策到处可以用到这个理论。

在高速路上，我们经常可以看到开快车的人，他们紧贴前车，随意变道。在整体车流相对密集的情况下，这种操作实际获得不了超额的时间，整体速度跟道路的拥堵情况成正比。也就是收益超低。

但是这种开快车的行为，由于一点点小失误就会造成生命危险，有超高的风险预期。这种行为就是风险高，收益低的事，要少做。

上学时遇到心仪的女生主动搭讪，风险是不被理睬，或者是被骂一句神经病，但这个风险其实很低，没有什么额外损失。但如果搭讪成功，就很可能收获一个女朋友，这种事就是风险收益比超高的。

我们的风险识别能力不是与生俱来，是需要在实践中磨砺和总结出来。

对于投资这事，没做过任何研究的人，就会觉得风险超高，买股票可能会倾家荡产。这种印象大多来自媒体的报道，媒体喜欢夸大某一事件，喜欢讲故事。

用上帝视角去看看现在股市的龙头企业，如果用月线和年线去看，基本都是一条倾斜向上的收益率曲线。

这时，如果我们做好风险控制策略，设置止损标准，长期的定投一个趋势龙头，得到的收益一定不会差。

这就是识别了风险以后的投资。

如果我们不去识别风险，不去做自己的研究，听到说股市最近很火，牛市了，到处都是赚钱的声音。

一冲进去，就看便宜的买，看跌的严重的买，心想捡到便宜了，这种情况最终都会被狠狠的教训。

Don't trust, verify!

不要听说谁买了什么赚钱了就去跟进，如果你没有投资经验，也不要把辛辛苦苦赚来的钱都投入进去。

你要做的是根据自己的风险偏好去做深入的研究，而不是靠听说来做决策！

最好的方法就是：

DYOR，"Do Your Own Research"

5，投资中最重要的事，就是别下牌桌。