也谈投资与理财

很多人对投资和理财的概念是模糊的，包括我自己。一直以为投资和理财是一码事情，投资就是理财，理财就是投资。

最近看了一些书，才发现投资与理财是不同的。投资是用钱去赚更多的钱，而理财是把钱合理安排以保证有更多的钱。就好比企业里有投资部和财务部，投资部主要考虑一笔资金如何找到更好的渠道，有最好的投资回报率，而财务部是保证一个企业持续、稳健地经营下去，更看重的是长期的财务稳健性。所以，理财是战略层面的，而投资是战术层面的。

对于一个家庭也是相同的道理：理财要从家庭的目标出发，通过合理地配置资产，达到长期稳定的收入来源。而投资是我有一笔资金，通过一定的投资组合获取合理的投资回报率。通俗来讲，投资是为了今天更有钱，而理财是为了今后也有钱。投资更看重回报率（投入产出比），而理财更看重稳健性（长期富裕）。

从这个层面来看，投资是理财的一种工具，理财需要综合考虑投资者的资产负债情况、人生财务规划、风险偏好程度等多方面因素，平衡收益率和风险，来优化投资组合，从而实现家庭的生活目标。如果把理财比作旅行的话，首先需要明确你现在哪里(目前的经济状况)，要到哪里去(将来的理财目标)，如何到达目的地(实现目标的手段和步骤)。投资是实现理财目标的一个手段，而理财是一个系统规划。

理解了这两个概念之后，再来对自己的财富进行规划，方向也就比较明确了。理财是理一生的财，注重的是现金流的管理。每一个人从一出生，有一件事一直在发生，那就是花钱。从出生到工作之前，我们花父母的钱。工作之后有了自己的收入来源，一直到退休之前，我们的收入要大于支出，才能保证我们的生活能够慢慢好起来。退休之后，又没有了主动收入来源，这个时候花的钱主要靠工作的时候积累起来的财富。所以，我们只有从工作到退休这个阶段有收入，而支出却贯穿终生，这就需要我们在年轻时就进行合理的财富规划，从而保证不会发生活着却没钱的窘境发生。

在做理财规划的时候，风险是必须考量的一个重要因素。风险是由于未来不确定性的存在，有句话说：“这个世界唯一确定的是不确定”。而风险又和收益成正比，高风险高收益，低风险低收益，这是亘古不变的道理。所以在理财规划时，一定要先评估自己的风险偏好。如果自己是一个风险厌恶者，却总想着要有高的回报，那么肯定无法达到自己满意的状态。

投资追求的目标是高收益，其背后的逻辑就是高风险。而理财追求的是财富的最优配置，所以在做理财规划的时候，不仅要考虑市场环境的因素，更重要的是考虑个人及家庭的因素，包括生活目标、财务需求、资产和负债、收入和支出等，甚至还要考虑个人的性格特征、风险偏好、投资特点、健康状况等。而在投资的决策中，依据的则是对市场趋势的判断和把握，主要考虑的是收益率，而很少考虑个人的其他需求。

所以，如果你投资，就必须要考虑理财。当然，你也可以不投资，但你不能不理财：)