实现财富自由的九字真言
日常消费、保险保障和稳定投资都是在为长期投资提供稳定的投资环境，获得长期复利，实现财富自由。
长期投资究竟有多大威力呢？让我们先看一件真人真事。
罗纳德·里德（Ronald Read）是个普通人。他先在加油站工作了 25 年，然后在商店里当了 17 年的清洁工。他过着平常的生活，住的小房子是三十多岁的时候花 12000 美元买的。2014 年，里德在 92 岁上去世。
他留下了 800 万美元的财产。
里德把 200 万美元留给了自己的孙子和孙女，剩下的 600 万美元捐献给了当地的医院和图书馆。800 万美元遗产是个什么概念呢？2014 年全美国有超过 280 万人去世，其中净财产超过 800 万美元的，只有不到 4000 人。
里德没有买彩票中大奖，也没有什么花哨的挣钱方法。他只是不断地把自己微薄的收入投入到股市中。但他并不是炒股。他买了蓝筹股，然后就一直等着。
很神奇，是不是？一个普普通通的清洁工能留下800万美金，相当于5200万人民币的遗产。我想大多数人只要能拥有其中的1/4，就能实现财富自由了。
而达成的方法也很简单，只有九个字：定投被动型指数基金。
巴菲特在众多公开场合说过：“投资一个被动的指数基金，长期来看会比绝大部分专业投资者获得更好的收益，无论这些投资者有着怎样的投资水平和激励机制。”
为什么被动型指数基金会比主动型基金更好呢？
因为绝大多数的基金经理并不能战胜市场。为了证明这一点，巴菲特还发起过一个“十年赌约”。
2007年12月19日，巴菲特发了一个赌约——赌的是对冲基金不能长期战胜市场。
更具体一点说，巴菲特作为赌约发起方，选定了标普500指数基金来代表市场，而对方可以选出5只对冲基金，取平均业绩作为代表，最后以10年为限，看最后谁的收益更高。业绩衡量方式是从2008年一直到2017年底，扣除所有成本费用之后的基金净值。
这里我们为不了解金融市场的朋友，解释下对冲基金和标普500指数。
对冲基金
如今的对冲基金虽然带着“对冲”两个字，但在交易策略上面已经非常灵活了，可以做多或做空，也可以买卖各种金融产品，非常多元。
所以这里的对冲基金，基本就可以理解成那些由个体基金经理靠自己去募资来把控的非常灵活的投资基金，也就是一种主动型基金。
标普500指数基金（S&P Index Fund）
标普500指数是著名的金融分析机构标准普尔公司开发的一个指数，它囊括了500家在美国最主要的证券交易所——纽交所和纳斯达克交易所上面的大型公司。相当于把这500家公司通过加权平均的方法指定出来了一个价格，然后每天追踪，并且不定期地会根据企业表现来更新这500个名额的分配。
由于基本上所有重要公司都被包括进去了，所以标普500指数基金被认为是很好的一个代表整体市场走向的指数。
而当时巴菲特这个赌约发出去之后，只有一个对冲基金-Protégé Partners-敢于应战。
他们选了五只基金，用这五只基金的平均业绩来和巴菲特的标准普尔500指数基金对赌。
这5只基金的基金经理们拥有巨大的权力，在这十年里可以随意更换组合里的资产，所以基本上能够代表了市场上比较成功的对冲基金的业绩的平均值了。
在2017年底，这个赌约终于结束了。它们各自的表现到底怎么样呢？
你可以看到，十年里标普指数的回报率是125.8%，年化收益是8.5%。而五只对冲基金每只的表现都输给了指数，好一点的有6.5%的年化回报率，最惨的居然只有0.3%，连通货膨胀都跑不过。
长期来看，绝大多数主动型基金的收益会跑输市场。对普通投资者来说，定投反映市场的被动型指数基金是最佳选择。
定投指数基金很简单，但其中有三点需要注意：
第一、长期
长期意味着最少10年以上的时间，能不动就不动。造成长期投资失败的最主要因素是投资者自己。当股市不涨时，你能否不动；当股市下跌时，你能否不动；当股市大涨时，你能否不动？
你要把长期投资的钱当成不存在的钱。一个有效的方法是办一张卡，每个月自动往这张卡里转钱，并通过这张卡自动定投，然后把这张卡剪碎扔了，好像自己从来没有过这张卡。
第二、投跟踪宽基指数的基金
股票指数一般分为三个类型：宽基指数、行业指数和策略指数。
宽基指数是人们认识最多、没有任何主观因素、直接按照规则被动地复制市场表现的股票指数。
比如沪深300指数，就是选择沪深上市市值最大的300家公司；可以理解成大盘股；中证500指数，就是中证公司开发的，在剔除掉前300家市值最大的公司之后，接下来市值排名前500的公司，也可以理解成中盘股；而创业板指数基本可以理解成小盘股指数。
此外，基金公司还开发了一些选择标准不同的宽基指数，比如上证50、中证100、科创50等等。
行业指数，顾名思义就是在各个行业你按照一定标准来选取公司，方便那些对某个行业有偏好的投资者来投资。
比如中证医疗指数从沪深A股医药卫生行业的上市公司中，选取业务涉及医疗器械、医疗服务、医疗信息化等医疗主题的上市公司股票作为指数样本股，以反映医疗主题上市公司股票的整体表现。
其他的行业指数有全指消费、全指金融、全指汽车、中证军工、新能源车等等。
策略指数是按投资因子选择公司构成一个指数。
现在业界认为有六种因子能提高长期收益，红利因子、低波动因子、价值因子、质量因子、规模因子和动量因子。
红利因子：认为高分红的股票长期会表现更好；
低波动因子：认为总体波动程度比较小的股票，长期比波动大的回报要高一些；
价值因子：认为价格便宜的股票长期要比贵的股票收益高一些；
质量因子：认为质地比较好的公司的股票，长期回报会更好；
规模因子：认为小盘股长期比大盘股回报要高一些；
动量因子：认为过去一段时间股价表现比较好的股票，接下来表现会更好。
比如中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股，采用股息率作为权重分配依据，以反映A股市场高红利股票的整体表现。
其他的还有中证500低波动指数，沪深300价值指数，基本面50指数等等。
我推荐定投宽基指数，因为从长期来看，基金存在均值回归的现象。中短期，市场上会存在一些基金能取得超额收益，但长期后，都会回归均值。
第三、分散投资
除了投资中国的指数基金，我们还需要投资海外市场。投资海外市场有两个好处：
一、进一步分散投资，避免地域性经济危机的影响，比如亚洲金融危机、美国次贷危机、中美贸易争端等。
二、买到顶级公司。很多顶级公司都不在内地上市，比如，阿里巴巴、腾讯、小米、Facebook、苹果等等；而这些公司为市场发展提供了绝大部分的动力。以腾讯和恒生指数为例，从2008年6月10号到2018年6月10号，恒生指数的市值从11万亿港币涨到了20万亿港币左右，涨了9万亿，而这9万亿里，有接近4万亿，也就是40%多的比例，都来自于腾讯。
有人可能会担心投资海外市场会不会违反国家的资本管制，触犯法律。其实国内市场上一直有正规的投资渠道，例如：QDII基金。
QDII，是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写，合格境内机构投资者，是指在人民币资本项目不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。如果你想要投资美国市场，你就可以投资跟踪标普500或者纳斯达克100的QDII基金；日本市场，可以投资跟踪日经225的QDII基金；香港市场，投资跟踪恒生指数的DQII基金。
最后，我们购买时一定要横向和其他同类产品比较，尽量选择费用低的产品。因为经过漫长时间的复利，就算多0.1%的费用，也会造成几十万的成本。
总结
通过长期定投被动型指数基金，我们能实现财富自由。具体操作中，我们要注意三点：
第一、进行十年以上的长期投资
第二、投资反映市场的宽基指数
第三、适当投资海外，分散自己配置。
祝愿您早日实现财富自由！
