关于国债逆回购（学习笔记）
国债逆回购适合初学理财的人练手（以下内容来自长投学堂的理财小白训练营的学习）
国债逆回购，风险低、安全性足够高，偶尔还有那么高的收益！它特别适合初学投资理财的童鞋练手，最适合薅羊毛赚点儿零花钱。比如，在一年的特殊的时间节点，甚至会达到20%-30%的收益率！
国债逆回购，说白了就是借钱给别人，是一种短期贷款。个人把自己的资金借出去，获得固定的利息收益。借款人（一般都是大企业）用自己的国债（或达到一定评级的债券）作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。
买国债逆回购的都是公司行为，短期过夜拆借，实际借款数额很大。正回购门槛300万起，也就是说向你抵押国债借钱的人，至少都有300万的资产。
这里国债其实是个抵押品，大家知道国债的风险是很低的，所以用国债作抵押也是很安全的，大家不要看到债权债务就感觉不安全。
1.那么为什么有企业会花高利息来借钱呢？
当市场缺钱（银行系统冲业绩、企业公司短期拆借）的时候，企业就会在各种渠道通过高额利息来借钱，国债逆回购就是其中一个渠道。所以，国债逆回购利率高的时候，就是一个市场缺钱的信号。
大家了解一下，只要知道我们可以薅羊毛就OK了。
2.我们来看看它的优点：
①安全，永不亏本
进行国债逆回购，在你和借款人之间，既有债券的抵押，中间还有中国证券登记结算有限公司（简称中登公司，类似于证券交易所的角色）在监督管理。如果借款人还不出来钱，中登公司会帮你把钱要回来。
②低风险，高收益
逆回购的收益率跟市场的资金面有关，资金面越紧张，市场越需要钱，逆回购的收益率越高。
③操作方便
有股票账户就可以直接卖，输入代码即可，操作快捷，到期资金自动到账。
④手续费低
这些人可以尝试国债逆回购：
①只会存银行、余额宝，但又想获得高收益的人。
②股民（我们证券软件里的钱，白白放着也是没有收益的，但是通过一天逆回购，过夜有收益，第二天钱还能用来买基金、买股票）。
③家中有闲钱的人，班班年前带过一个学员，家里挺有钱的，一下子买了20万逆回购试水，那时候收益还挺高，开心坏了。
④想学习理财又怕蚀本的人，适合新手投资初期试水。
3.国债逆回购的品种一共有18种，沪、深两市各9种，具体如下图：
沪市为国债逆回购，深市为企业债逆回购。
我们从名称和代码上就可以看出是什么品种了：
- GC代表上海交易所的品种
- R代表深圳交易所的品种
- 后面的数字代表的是借钱的天数，001代表一天，002代表两天…….以此类推。
代码是我们参加国债逆回购下单时需要输入的号码
我们要记住的是，借1天就是一天逆回购，借7天就是七天逆回购，目前市场上成交较活跃的是1天、3天、7天等短期性产品。
4.注意沪深两市的购买门槛区别很大
沪市比较高：10万起，最高不超过1000万。
1000元为1手，100手起，也就是说操作一次至少需要10万元。如果想多卖，要按照10万的整数倍来加数额，20万、30万…最高不超过1000万。
深市亲民很多：1000起，上不封顶。
100元为1手，10手起。如果想多卖，要按照1000的整数倍来累加，2000、3000…上不封顶。
5.国债逆回购的交易时间和股票一样，只能开市时间进行。
即在每周一到周五可以操作，国家法定节假日不可以操作。
6.借出去的钱什么时候回来呢？
逆回购资金的到账日是T+1，提现日是T+2以逆回购1天为例，当天买入，下一个交易日开盘前到账，也就是说不会影响股民第二天的股票交易，再下一个交易日可以提现转出到自己银行卡上。
注意：一般周末不开市，到账的日期就要顺延！比如你要是周五买1天的逆回购，那就要到下周一钱才会回到你的账户。如果要取现则是要等到下周二。
7.接下来介绍一下交易的费用：
逆回购也是有手续费的，不过非常低：每10万元收费1-30元，一千块钱，只需要0.01-0.3元手续费。具体收费标准如下：
说了这么多，那国债逆回购收益大概是多少呢？这里有个计算公式：
利息收入=交易金额×利率/365×实际占款天数
实得收益=利息收入-本金*手续费率
对于实际占款天数这里要解释一下，计息天数为资金【实际占用天数】以周四做一天的逆回购为例，周四买入一天期逆回购，周五资金到账，到了周一这笔钱才能取出，实际占用天数是3天，则按3天来计算利息！
自己算有点懵!我们可以以华泰证券为例。如下图，每次交易时看软件表示的计息天数就可以啦！
一目了然有木有，下单操作的时候预期收益是多少钱都会自动给你算出来。
下面举个例子来算一下，如果10万元，做1天国债逆回购，占款天数是1天，利率5.5%，则收益如下：
利息收入=100000×5.5%/365=15.07
手续费=100000×0.001%=1元
实得利息=14.07元
10万一天收的收益是14块，是不是感觉收益不算太高呢？这是由短期内的资金需求决定的，平日收益并不会太出彩；但在一些特殊的时间，比如市场很缺钱的时候，能够达到年化30%的收益。
虽然只能短短的赚一两天的钱，但是也是一种很好的现金管理工具。可是无风险高收益的投资机会，不是天天都有的。
8.什么时候国债逆回购收益会比较高？
①从一年时间来看，月末、季末、年中、年终钱荒的时候，利率会飙升。
②从一周来看，周四的利率会比较高
③从一天时段来看，每天开盘半小时，是操作好机会
9.建议在09：30-10：00购买1天期的逆回购
虽然开市期间都可以交易逆回购，但是上午一般高一些，因为很多人还观望着想买股票，愿意借钱出去的人相对较少，国债逆回购利率就高。
而越是到收盘的时候，当天没买股票，还有闲置资金的股民越是想去操作逆回购，供大于求，所以尾盘的收益是一天中最低的。
另外，时间长的逆回购利率也相对低些，一般一天逆回购交易量最大，所以也就能获得一个更高的利率。
这里有一点要注意，不建议交易长时间的逆回购，因为一旦成交，不到期钱是拿不出来的。这点不同于银行的定期存款哈，定期存款如果你确实急需，又肯承担定期利息的损失，还是可以提前取出来的。
10.接下来介绍具体的操作步骤：
首先要具备两个条件：
①在券商开户，
②最少有1000.10元在账户（0.10元是交易手续费）
还是以华泰证券的APP为例，我们把钱转到证券账户以后，打开券商的APP，点击“交易”，出现这样的界面，选择【国债理财】。
进入了以后，可以直接点击选择一天期的，也可选择查看所有国债理财产品
选择我们要操作的逆回购品种进入就行。比如说我们选择一天期的，立即参与，选择相应的年化收益率，还有参与金额，选择下单就可以啦。
这里要
说一下，逆回购的操作方向不是“买入”而是“卖出”。这是交易所硬性规定的，也可以简单理解成你的钱是借出去给别人的，所以我们是卖方。
如果我们做1000元的国债逆回购，就在参与金额中填1000，如果想立刻成交，就以“买一”2.6%的利率卖出。那如果想利率高一点，可以把价格挂高一点，但是有成交不了的风险。
■点击卖出后，在今日委托里面就可以查看是否成交啦！
■点击“卖出”后界面会弹出你的委托资料，在检查输入无误后按“确定”
■这时系统会显示委托提交成功，这样就算下单成功了。至于能否成交则要看成交汇报了。
■交易成功后可在“持仓”中查询
以上就是国债逆回购操作的全过程。操作就是这么简单，只要成交后，你的钱就借出去了
比如周四操作卖出1000元一天期，周五是不用自己去操作的，钱会自己回到证券账户。周五可以操作买股票，但是提现要等到周一哦。
还需要补充一点：国债逆回购以成交利率为准，成交以后的逆回购的利率变动不影响你已有的收益。
操作国债逆回购需要注意几点：
1.长期的国债逆回购性价比不高。一般情况下，14天、28天、91天、182天这样长周期的国债逆回购收益率不太高，大多低于同期的银行理财，性价比不高。所以不太建议大家投资长期的逆回购。
2.什么时候做国债逆回购比较合适：月末季末年末，钱荒高峰期。月末、季末、年末这几天短期国债逆回购的收益率开始大幅上升。而平时主要是在3%左右徘徊
月末、季度末、半年末、年末，这些特殊的时间点，资金面会比较紧张，逆回购的收益率会高一些，借钱的人也就愿意出更高的利率来借钱。所以这个品种是等到有机会的时候再参与！
一天期的国债逆回购，会在第二个交易日的早上回款。回款是全自动的，不需要我们进行任何操作。
