day1 年报三表（上）
一.年报是什么？
- 年报就是一个公司的体检报告
二.公司的三张表，也就是俗称的三表：
- 综合损益表
- 资产负债表
- 现金流量表
综合损益表
反映出这家公司在一年时间内赚了多少钱
综合损益表
1.营业收入
企业在生产经营活动中，因销售产品或提供劳务而取得的各项收入
（卖出去产品赚了多少钱）
2.营业成本
公司生产和销售与主营业务有关的产品或服务所必须投入的直接成本
3.三费：销售费用、管理费用、财务费用
- 三费和营业收入的比值成为三费占比，用来反映公司的运营成本
销售费用：企业在销售产品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用
管理费用：企业的行政管理部门为管理和组织经营而发生的各项费用，包括管理人员工资等
财务费用：企业为筹集生产经营所需资金等发生的费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等
4.营业利润
营业利润=营业收入 — 营业成本 — 三费
5.净利润
净利润=营业利润 — 所得税费用
资产负债表
资产负债表（the Balance Sheet)亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表
资产负债表
1.货币资金
这家公司在会计年度年底一共有多少现金
2.应收账款
指其它公司欠这家公司多少钱
[定理一]：当一家公司连续两年应收账款上升幅度超过营业收入上升幅度时，说明这家公司没有赚多少钱，只是收到很多白条
3.存货
生意越大，存货要准备得越来越多
[定理二]：当一家公司连续两年存货上升幅度超过营业收入的上升幅度的话，说明这家公司的运营出现很大的问题，生产出的产品卖不出去。
4.流动资产合计
流动资产指的是一年内马上可以变现的资产。
流动资产合计 = 货币资金 + 应收账款 + 存货
5.固定资产
指公司的设备、机器、厂房、土地等
6.商誉
本公司收购其他公司所付出的超过对方公司净资产的溢价部分
7.非流动资产
非流动资产 = 固定资产 + 商誉
8. 总资产 = 流动资产 + 非流动资产
9.应付账款
这家公司欠别的公司的钱
10.流动负债
流动负债 = 短期负债 +应付账款 指的是一年内就必须还掉的负债
【定理三】： 如果一家公司的流动负债远远大于流动资产的话，说明这家公司已经很接近破产了。
11.长期负债
指的是一年以上才需要还的负债
12.股东权益合计（实际资产价值）
股东权益合计（实际资产价值） = 总资产 — 总负债
现金流量表
现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季）内，一家机构的现金（包含银行存款）的增减变动情形。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。
现金流量表
1.净利润
这个值是在综合损益表中拿过来的
2.折旧
在会计制度中规定，买入的固定资产，需要在一定的年限内折旧掉（因为你买入的资产不可能无限使用下去的，总有一个使用年限的）
3.财务费用
4.存货的减少
在现金流量表中反映就是当公司的存货减少了，说明卖出去的东西换来现金了
5.经营活动产生的现金流量净额
主要包含公司的经营产生的现金活动，由 1+2+3+4相加得
定理：当一家公司经营活动产生的现金流量净额远远大于净利润的话，说明这家公司有隐蔽的的盈利能力，值得多多研究，很有可能是个金矿。
6.购建固定资产、无形资产和其他长期资产
算作资本开资
7.投资活动产生的现金流量净额
主要包含公司投资产生的现金活动
8.取得借款收到的现金
字面解释，就是借钱收到的现金
9.偿还债务支付的现金
字面解释，还债
10.分配股利、利润或偿付利息支付的现金
字面解释
11.筹资活动产生的现金流量净额
主要包括了公司借债、还债、发新股和分红
由上面的 8 + 9 + 10 得
12.净现金流（自由现金流）
经营活动产生的现金流量净额减去资本支出
定理： 这才是这家公司今年真金白银的收入，比起净利润更加真实，更难作假。用来衡量公司的盈利能力更准确。
