话画理财 9、懒人投资法背后的秘密

        我们在上一篇文章里介绍了懒人投资法，通过懒人投资法，我们可以取得年化收益率在14%到17%的高收益水平。同时,也介绍了懒人投资法的三个步骤，分别是：选择最适合普通人的基金，用最省心的投资方式，用最不必动脑的打理方式。

        而且，我们从历史数据可以看到，如果按照我们这三个步骤，严格执行，在2005年至2015年期间，年化收益率可以达到14.28%，非常的可观.那么我们今天来揭秘一下：为什么懒人投资法有这么好的收益呢？它背后有什么样的秘诀？

        懒人投资法高收益背后有三大秘诀，分别是：不相关性，动态平衡和长期投资。

1、不相关性

      所谓不相关性，是指我们不能把资金集中投资到同一个领域，这样风险过于集中。也就是我们常说的：不要把鸡蛋放在同一个篮子里。在实际投资过程当中，很多朋友都会遵循这个原则，将自己的资产分布在不同的基金或股票上。但大家常常容易忽略一个问题：这些资产之间也需要有不相关性。

      举个例子：如果你为了分散风险，买了10只股票。但是，他们都是体量较小的股票。那么，当市场出现巨大波动的时候，有可能全部都会暴跌。

      这就如同你把鸡蛋放在10个篮子里面，但是，把这10个篮子都放在同一辆颠簸的车上，一旦路上出了风险，他们就会全军覆没，因为它们在同一个危险的环境下。

      而我们这个懒人投资法里面，就严格地执行的资产的不相关性。我们可以看到，在五只基金的里面，有一支在债券基金，占比20%。其他四只偏股型基金，占比80%。同时，在股票型基金里面，我们按照公司规模进行区分，有大公司的股票和小公司的股票；此外，按照地域进行区分：有美国股票和中国股票。这种组合就严格地遵守了资产的不相关性。

2、动态平衡

      第二个秘诀就是动态平衡，我们在每年的这一次管理当中，要进行买卖调节，将资产配比调整到初始状态，回到每一支都20%的水平，有一点类似于多退少补。

      可能，你会觉得很奇怪：为什么要卖掉长的好的基金，去买回那些长得比较慢的基金呢？这就反映了我们严格的执行了投资策略。他有两个好处：第一、通过买卖调整，我们完成了止盈止损。第二、让我们做到了逢低买，拉低了持有成本。这种严格的执行投资策略，可以避免我们受到人性贪婪和恐惧的影响。

3、长期投资

      第三个秘诀就是长期投资，至少要持有五年以上。因为短期持有，会受到市场波动的巨大影响，不能够发挥出长期增值的优势。如果我们把这10年的每年收益率拿出来，可以看到其实整个收益率并不是稳定上升的，也是有高有低。

      如果我们在2008年的高点买入，到2009年低点的时候抛出，会亏损40%。但是，如果我们2008年买入，并持有到2015年，虽然购买成本较高，但也会获得20%的盈利。

      所以，基金组合投资，需要我们有一个长期的投资规划，需要有耐心。我们可以将基金组合，视为实现家庭长期投资的工具。比如：用来给孩子准备教育金、或者准备自己的养老金。

      举个例子：假如小美从2012年起，开始给孩子准备教育金，每个月定投¥5000。按照最不需要动脑的打理方式，每年只做一次动态平衡，到2016年年底，五年时间累计投入了30万。而此时的总资产达到了39.8万，年化收益率可达10.3%。而这，就是长期持有的魅力。

      以上3点，就是我们懒人投资法背后的秘诀。我们可以看到，为什么懒人投资法有这么可观的收益？原因就在于，我们前期科学谨慎地选择基金，中期严格的按照投资纪律执行，并且长期持有。从而，享受到了市场持续发展的红利。这么好的办法，希望你也可以快速的用起来哦。