货币基金收益下降，我们该拿什么来代替？

今年以来货币基金的收益一直在下降，目前货币基金普遍7日年化收益为2%~3%，万份收益跌至0.7元以下，这与去年普遍的7日年化收益3%~4.5%，万份收益甚至一度突破1元，可谓相差甚远，目前大部分的货币基金收益甚至都低于银行一年期定存利率，那么收益如此之低的货币基金可以用什么产品代替呢？

货币基金

货币基金是一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征，主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

所以我们要找的替代品也应该是兼具以上特点，或者说最起码具有大部分的特点，通过对比我们可以看出超短债基金是具备了货币基金的大部分特点。

超短债基金

跟货币基金相比，超短债基金的投资范围更广，限制更少，但超短债同样不会买入股票、可转债等风险较高的产品，超短债基金可以适当运用杠杆增加收益，风险性上超短债基金仅仅高于货币基金，却远低于混合型基金、股票型基金等，所以超短债基金又称为增强型货币基金。

我们可以直接对比余额宝最近一年的收益，但我们可以看到近1年收益差距就有接近0.9%，而近三年的收益却只差了1.7%，这点我们可以看一下余额宝最近三年的7日年化收益率，我们可以看出在最近3年时间内余额宝有接近一年半左右的时间收益还是比较高的。

费率

目前市场上的超短债基金数量较少只有6只，申购费和赎回费跟普通的股票基金一样但费用更低，且一般在持有30天以上就免收赎回费，但7天以内赎回会收取1.5%的惩罚费用，免申购费的超短债基金都有较高的销售服务费，不过是按日计提。

申购费按1折统计

另外虽然超短债基金可以看做增强型货币基金但仍然属于短债基金短期内会有盈亏波动，特别是不要在7天内赎回。

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