我想，对“钱”、“财富”、“资产”的理解，富人和一般公众，有着巨大的差异。

01

先说个事儿：

多年前，有一个特别能忽悠的哥们儿，我们曾一起喝茶，他对我说他有一个土豪朋友如何如何牛掰，银行卡里的活期存款常年保持在9位数（亿元级别），还煞有介事地给我看了土豪的银行短信余额截图。看着显得特别真实。

后来我把这事讲给我一个真正资产过亿的客户听，他的判断是：

——假定这事是真的，土豪的银行卡里的确有上亿元的活期存款，那么这个土豪亏大发了。

原因如下：

首先，把上亿元仅仅存为活期，会有巨大的机会成本，活期存款的利息实在是太低了，其他任何投资渠道，都比活期存款的收益高，无论是从流动性、收益性和风险因素考虑，活期存款，都不是最好的“钱”的存在方式。即便土豪可以和银行单独约定活期利息，那也很难超过4%；而且还是连续两年以上的存期。

而市面上稍微好一些的理财产品、投资渠道，6到8个点的收益是很正常的。不要小看这几个百分点的差别，对于上亿元来说，那就是数百万元收益的差别呢。

其次，作为存款受理方的银行，也不太可能同意把上亿元存款都放成活期。活期的基本特征是可以随时提款，大额提款虽然是提前预约，但是理论上说，假如客户想一次性提现全部一亿存款，银行是没有理由拒付的；即便预约有未必能凑齐上亿元的头寸。

再次，在监管机构（央行或者银监会）看来，上亿元的活期存款就算趴在账上不动，本身就是一种潜在风险，个人账户假如有大额资金的转移，妥妥地会被看做是重点监控的交易，势必会加强监管；对储户而言，没有人会愿意自己的账户被监管机构盯上。

所以，把上亿元都存成活期存款，这是个小概率事件。

02

再简单说说，富人和普通公众之间对钱的看法的差异。

富人：在富人的概念里，任何与财富有关的东西，都会通过“流动性”、“收益性”、“风险性”这三个因素加以衡量。这是一个不可能三角形，只能满足其中两个因素，不可能三个因素同时做到最优。

只有用于个人生活消费的才叫“钱”，这时的钱只具备交换价值，超出个人生活消费的那叫“资产”，而资产是可以增值和贬值的，不同类型的资产，收益差别巨大，流动性（变现能力）也有很大差别；同时，随着资产持有时间长短不同，资产的价值也会有相当大的变化，这就是资产的时间价值。另外，资产形态的变化也会带来收益的不同变化。

举个例子：

假定A有一套房子，市价100W，通过房产中介变现，不考虑交易价格波动，就以100W成交，那么还需要支付中介佣金，房产过户费用，以及契税印花税等成本，到手只有95W。这样，100W的资产就变成的95W的钱。

假如A把房产抵押给银行，按银行风险规避的谨慎原则，只能按标的物作价7折放款，A到手的贷款只有70W。

看看，同一个东西，从资产变成现金，实现流动性，不同的变现方式，差距就那么大。

但是，一般人很难理解这其中的差异。

一般公众对钱的理解很简单也很直观：钱，就是用来买东西的，钱越多，买的东西就越多，也越能买得起贵的东西，就越有面子。

03

所以，当富人谈论钱的时候，他们谈的和公众所理解的压根儿就不是一码事。

下面这张图在网络上流传很广，Jack马说他对钱没兴趣，我觉得他说的是真的——他对可以增值并带来高额收益的资产更感兴趣；对于用于生活消费的“钱”没什么兴趣当然就不奇怪了。

Jack马说的“钱”，和你理解的“钱”，是一个意思吗？

END

最后，总结一下：

在满足了生活消费之后，把更多的“钱”转换成增值的资产，这才是正确的姿势。同时，考虑获得稳定的收益，比如需要在一个相当长的时间段内持续持有资产，同时控制住风险，也就是当下流行的“长期主义”。

对于“资产”——在收益性、流动性和风险性之间寻求平衡，实现收益最大化；

对于“钱”——满足个人生活消费后，向“资产”转化。

好，关于钱的问题，今天先聊到这里，我是Kevin.Stewart。下次见。

Bye-bye

2020-11-14