理财的风险因人而异，别拿自己的风险承受能力去评价别人的理财行为

文/沐丞

（图片来自网络）

最近理财的文章写得比较少，主要原因是一方面有其它的书稿要交一直没有时间，一方面是每次推荐一些理财产品要么被认为是打广告，要么就会被质疑风险，所以现在我写相关内容时都刻意隐藏掉免得又要去额外的解释和澄清。

这里就不得不提一下理财的风险问题，为什么人有的人一听年化收益超过10%的投资就认为风险大，而有的人觉得20%的年化收益也没什么吸引力？这大概就像是考试，有的人及格了就万岁，而有的人没考到第一名就会觉得遗憾一样。理财就是一种因人而异的行为，每个人对风险承受能力也是有很大差别。

我们来看看三种不同的角色：一、刚进入职场的年轻人，工资收入一般；二、事业有成的中年人，收入跻身于中产阶级；三、已经退休的老年人，拿着退休金安度晚年。请问，这三个人的风险承受能力谁最大？

是年轻人吗？反正一人吃饱全家不饿，跌倒了可以再爬起来，收入本来就一般，除去必要的生活支出也剩下不了多少钱，就算亏又能亏多少？

是中年人吗？待遇颇丰，每个月都有不错的收入进账，可能有不少闲钱用于投资理财，人有多大胆地有多大产，亏了就亏了，反正马上能复原。

是老年人吗？没有工作压力，有着稳定的退休金，开销也没有年轻人大，拿出点积蓄做做理财，赚了更好，亏了也没有什么大不了。

可是事实真的是这样吗？

当前的年龄和收入只是衡量风险承受能力的两个方面，如果要估算出一个人的风险承受能力并不是一件很简单的事。

作为年轻人，尽管收入不高，但是的确是有天然的抗风险能力，因为在这个阶段健康水平相对不错，不需要养家糊口，父母也基本上不需要照顾，如果家境条件还算不错，那么在投资理财方面是可以更大胆一点。但是这都是从一个理想的情况出发，假如这个年轻人是家中的长子，还有弟弟妹妹在上学，父母已经年迈没有稳定收入，面临结婚生子等一系列的支出情况呢？这个时候我们肯定不会认为这样的年轻人有很强的抗风险能力，因为一旦出现经济危机，可能会影响一家人或者各种计划安排。

作为中年人，如果事业发展不错，收入自然也不错，而稳定并且不断提升的收入来源是一个抵御风险的指标，如果经过这么久的积累也有了不错的家底，甚至可以达到财务自由的水平。但是这也是非常理想的一个情况，假如这个中年人养育了二胎，妻子是全职太太，双方父母健康堪忧，同时因为年纪偏大很可能失业或者遭遇职场瓶颈跳槽难，还有高额的房贷需要偿还，这个时候我们恐怕也不会认为这样的中年人有很强的抗风险能力，只要一旦投资失败遭受了损失，或者因为家人生病需要一大笔医疗费用，就极有可能遭遇一连串的连锁反应，让一个中产家庭回到解放前。

作为老年人，工作了几十年不仅还清了贷款还存下了一笔积蓄，每个月都可以不用工作拿着丰厚的退休金，子女也都成家立业，逢年过节还能额外收到孝敬的费用，这种情况看上去也是非常理想。而事实上是很多退休的老年人并非能做到在几十年前就未雨绸缪地规划自己的晚年生活，很多人都是因为退休收入远低于工作时的收入，生活质量急剧下降，再加上健康水平大不如前可能是医院里的常客，如果还有一两个啃老或者等着结婚买房的子女，或许自己的生存都成问题，更不用说有很高的风险承受能力了。

因此，每个人都不要先去很主观的评价一个人的投资理财行为，理财的风险本身就是因人而异，你觉得对方太激进或者太保守，可能都是基于你自己的风险承受能力。这就如同你买一支股票亏了几千块也会觉得受不了每天垂头丧气，而王思聪投资亏了几千万几亿也依然可以谈笑风生。

一般投资理财的App上都有做风险能力评估的测试，经过一系列的问题回答可以大致判断一个人的风险承受能力，不同的风险承受能力对应不同的理财产品，通常都是风险承受能力低的，推荐的理财产品收益率低，反之则高，但是收益率高也意味着有很大机率损失本金。

比如风险承受能力低的就适合做银行定存、购买银行理财产品、以及货币基金、理财型保险等，这类理财的收益率也就是5%左右，勉强跑赢通货膨胀，基本上没有风险，但是也没有多少收益，可能赚的钱还不够货币贬值的钱。

比如风险承受能力中等的就可以尝试投资股票型基金、指数型基金、贵重金属、P2P等，资金多的还可以投资信托、房产等。这些投资方式你就可能要面临本金损失的风险，比如基金下跌，金价下跌，房价下跌，P2P平台跑路等等情况，但是也可能轻松获得超过10%以上的年化收益，遇到好的行情收益会更可观。

比如风险承受能力高的就可以进行天使投资、股权投资、投资股票、期货、艺术收藏品投资，比特币，甚至采取高杠杆式融资投资收购等。这些投资行为可能会损失大量本金，甚至直接导致血本无归。但是一旦投资成功，收益率将有可能会达到数倍甚至几十倍。

所以当有人在讨论年化百分之十几的投资时在你看来已经是绝对风险，因为本金都不能保证自然不是理想的投资，但是那也只能说明你的风险承受能力只是到了不损失本金而已。这和你个人的年龄、性别、收入水平、理财知识、家庭构成、家庭条件、学识、健康水平、个人能力、对风险的认识等等都密切相关。

既然理财的风险因人而异，那就不要跟风，别人可能有个有钱的老爸，而你没有，别人的月收入可以欧洲七日游，而你只能逛逛沃尔玛。所以，适合自己最重要，不是风险高收益高的就适合自己，也不是风险低收益低的就不适合自己，对自己的风险承受能力有个清晰的认识，别人的理财经验仅供参考。

作者简介：今日头条签约作者，LinkedIn专栏作者，新浪财经专栏作者、招商银行、随手记等各大财经类平台特邀理财作者。已出版个人理财书籍《理财要趁早》、《轻松做财女》、《理财趁年轻——愿你过上想要的生活》，职场励志书籍《努力，是为了可以选择》。