《理财不用懂太多》笔记

这本书看了两遍，第二遍开始详细做笔记，记录如下。书中有很多观点新颖，令人耳目一新。最重要的一点：人的一生，其实就是雕琢资产负债表的一生。

1. 财富就像蓄水池：

财富蓄水池公式：

![][03]
[03]: http://latex.codecogs.com/png.latex?P*(1+r)^t
P表示本金，r表示投资回报率，t表示投资时间。

• 人生的财富就像蓄水池。储蓄，它是钱生钱的第一步。

• 从公式可以看出，P底数越大越好，r投资回报率越高越好，t投资时间越长越好，即越早开始投资越好。
  所以本金很重要，本金小，r再高也不济事。所以年轻人最重要的是储蓄，积攒本金，而不是过度消费。

• 货币并不等于全部的财富，富人的财富多以股权、债券、甚至房产等实物的形式存在。
  即货币并不是唯一的资产，资产的表现形式也并非只有货币一种。

• 财富管理的最低要求，就是要跑赢通胀。要不然你的钱就是被抢了还不自知。

2. 资产负债表就是财富蓄水池

做一份自己的资产负债表，资产负债表其实就是我们的财富蓄水池。
人的一生，其实就是雕琢资产负债表的一生。所以我们要拥有一张自己的资产负债表，尽量可视化，并持续不断的积攒资产，以期富有。

资产负债表有三大块：资产、负债、股东权益
股东权益(净资产) = 资产 - 负债。

2.1 资产负债表写法

我们无需成为一名专业的会计，按照下面四项就可以做出自己的资产负债表。

举个例子

• 流动资产：容易变现的，比如现金、余额宝、微信零钱等。
  流动资产的特点：流动性好、风险低、收益率低
  流动资产的主要目的：不是获取投资收益，而是满足生活所需
  注意：

  1. 不应有大量资产停留在这一项，是难以获得较高回报的
  2. 如果有足额的流动资产，则应该削减流动负债中的有息负债，因为前者的收益很难超过后者的借款利率

• 非流动资产：不容易变现的，股票、债券、房产等
  非流动资产是投资收益的主要来源。
  注意：

  1. 只有短期内用不到的资金，才能置换成股票等非流动资产。否则就是以短持长，这是进行资产配置时应当尽量避免的情况。

• 流动负债：近期要偿还的，信用卡账单、蚂蚁花呗、房租等

• 非流动负债：远期要偿还的，房贷等
  如果投资能力较强，可以确保投资收益率高于借贷利率，可以用非流动负债搭配非流动资产。比如还房贷时，使用租金和股票分红来覆盖月供，就可以获得正效应。

2.2 表外资产及负债

• 表外资产：时间(投资型和消费型时间)、生命、劳动能力、亲朋好友的帮助(人脉)等
• 表外负债：疾病、赡养老人、养育小孩、其他(人情)等

这种思考方式真的别具一格，使用资产负债表统筹，我们的积累、付出等，都显而易见，有利于更好的生存生活。

2.3 笔记

• 必须规划好自己的现金流，认真审视自己的资产负债表，将各项资产和负债的流动性搭配好。

3. 财富和时间、工作、人脉：

• 随着收入水平提高，用金钱换时间的思维也愈发清晰。这些时间应该用于丰富大脑，帮助提高劳动报酬率，以创造更多财富。
  我们学习，如果有网络课程能帮助我们在很短时间内掌握一门技能，应该去付费学习，省下大把时间来研究深入。

• 毕业后，许多人在轻松的环境下温水煮青蛙，耽误了奋斗上进最好的年华。你所在的岗位是否需要知识的沉淀，是否越好越吃香；想要提高收入水平，首先你得提高自身劳动能力的稀缺性。
  不能自满，不能沾沾自喜，努力去更好的公司，未来才或可期。

• 在开支方面过于精打细算，盘算着怎么节约人际交往开支的同时，也将容易失去人脉关系带给你的一些机会。过于保守的性格会使我们错失人生中许多重要机会，结果往往是一生平庸，一生忙碌。

• 投资型时间无处不在，并非只限于学习知识，关键在于利用主动型思维将其用到实处。例如影评、说话、为人处世、幽默的风格等，一切都需要培养，一切都是投资。

• 将主动型思维用到实处，或能将消费型时间转换为投资型时间。

4. 消费：

• 建立储蓄投资基金。
  比如看重一款车，建立“买车基金”，待日而动。

5. 投资：

• 我们要做的是预估收益性和风险性各是多少，紧接着预估两者发生的概率各是多少，然后选择站在赢面大的一边。

• 从概率方面去理解风险和收益，才是正确的思路。

• 因为不清楚股票究竟值多少钱，所以情绪被股价涨跌推动。

• 知识储备只是一方面，商业眼光和决断能力也不可缺少。

• 年轻人应当将更多的时间花在事业上，努力提高收入水平，增加可用于投资的本金。因为本金少，收益率再高也于事无补。

• 注意保持收入大于支出，管理好节余部分的财富，让其保值增值，让钱生钱，财富蓄水池就是这么简单。

• 少一分贪婪，多一分清醒。投资理财慢即是快，慢慢买资产，慢慢钱生钱。

• 慢即是快，做好长达二三十年的准备，在金钱上，事业最重，理财为辅。

6. 财务自由：

![][04]
[04]: http://latex.codecogs.com/png.latex?P*(r-m)-Y\geq0

P为本金，r为投资回报率，m为实际通胀率，Y为生活开支。
在考虑通胀影响后，只要财产性收入能够常年覆盖生活开支，并且足以抵抗一定的事故性风险，即可看做是财务自由。
即被动收入>支出；大于一倍、两倍、十倍、十五倍。

• 要达到财务自由的状态，财富必然有很大一部分以资产的形式存在。

• 首先你得慢慢买资产，然后才会有财产性收入，否则一切都是空中楼阁。
  即所谓股权、债权、基金、房产等。

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理财不用懂太多