股票实盘周记2022-01-29

注：我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记也是学习本周唐书房和自己思考的记录。

本周交易

无

当前持仓

目前持有腾讯控股41%，贵州茅台23%，洋河股份13%，古井B7%，陕西煤业8%，分众传媒7%，京东集团1%。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

附：上期数据

收益

本周实盘净值下降4%，2022年年内收益从上周3%升至本周的-1%（准确的是-1.44%），更上周掉了个各，相当于两周没开盘。

注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。

②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。

重要事项：

1.收到老唐的拜年语音

感恩老唐，刚好昨天给我家领导的信里写到了老唐，截屏如下：

致敬唐朝

2.国务院2022年2号文

新年伊始，国务院罕见地单独为一个省发了份独家定制文件：国发〔2022〕2号文。

文件名叫《国务院关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》，于1月18日签发，1月26日公开披露。

这份文件要点就在标题上，五个字：“支持”“闯新路”。

文件和白酒有关的内容，主要是“稳妥推进白酒企业营销体制改革；发挥赤水河流域酱香型白酒原产地和主产区优势，建设全国重要的白酒生产基地。”

我们拭目以待茅台公司在这份扩大容忍度的文件精神支持下，能闯出什么“新路”？

暂时能想到的，一是配合国务院的推动方向，扩张产能；

二是触动原有经销体系，立足产品放抢的新格局，重新思考经销商和厂家之间的定位和关系；

三是触动长期僵化的、所谓“讲政治”的价格体系。你懂的……

3.茅台扩产

可能也是为2号文献礼。2号文公开披露的当日，茅台公司发布公告，拟实施“十四五”酱香酒习水同民坝一期建设项目。

项目计划投资41.1亿元，建设周期24个月。建成后可形成系列酒制酒产能约1.2万吨、制曲产能约2.94万吨、贮酒能力约3.6万吨。

这份公告有三个看点：第一，系列酒持续扩产，当然是茅台的好消息。这种点石成金的高毛利生意，产能就=金钱；

第二，本次扩产所在地不在茅台镇，不在301厂所在的二合镇，也不在201厂所在的习酒镇，而是继续向赤水河下游开辟了新领地：同民镇。

这或许暗示着适用于系列酒酿造的地方多着呢！

系列酒的产能扩张，不是像茅台那样受茅台镇有限空间的制约，而是可以随着市场需求增长而增长的。

第三，这次投的是同民坝一期工程。出于规模经济的考虑，几乎可以确定地推测，未来必定还有二期工程落地。