D23：带你解读现金流量表

前两篇总结了利润表、资产负债表，今天我们解读最重要的一张表：现金流量表。MJ老师的对现金流量表的八字真言:真假立判、生死存亡！

现金流量表是现金进出的报表，凡流入公司的现金以正值表示，从公司流出则用负值表示。

D23：带你解读现金流量表

现金流量表有三大类：营业活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。

用上一期与这一期的利润表，加上期初和期末的两张资产负债表，就能推导出现金流理表。

复习一下三类现金流量

1、营业活动现金流量是以利润表为基础，把不是真正现金支出的折旧费用和分期摊销费用加回来，得出数值。能看出这个公司到底是有钱入帐还是亏钱。

2、投资活动现金流量

这个数值一般多为负值，表明公司为持续经营，不断投入固定资产如设备、厂房等，提高企来的赚钱能力，创造更多的收入。这个数据源自于资产负债表左边。

当看到这个值是负的时候，可以理解为公司对所处行业与前期看好，持续投入，能强成长所需。

3、筹资活动现金流量

此数值若为正，表示筹资活动入大于出，是借到了钱，融到了资；若为负，则表明还了钱或对股东分了红。此数据源于资产负债表右边。

D23：带你解读现金流量表

现金流量表的四大要点：

1、公司有没有真正意义的现金？

2、获利含金量是否大于100%？

3、公司的OCF是否大于固定资产投资？

4、OCF和IN趋势是否一致？

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