中国家庭财富规模全球第二， 但想富过三代，你需要资产配置！

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《2018年全球财富报告》发布

中国家庭财富规模全球第二

近期，瑞士信贷银行（Credit Suisse）发布了最新的《2018年全球财富报告》（Global Wealth Report 2018）。

在这份报告中显示，截至2018年中期的12个月内，全球总财富增加了14万亿美元，达到317万亿美元，增长率约为4.6%。

该报告指出，这一增长率虽然低于去年，但仍高于2008年后的平均增长率。世界上每个成年人的资产增加了3.2%，并将全球人均资产提高到63,100美元，创历史新高。

其中，75%的增长率来自中国和欧洲、印度的增长总和。

看中国的成绩单，这次新的资产评估结果证实了许多观察者们的预测，中国已经超过日本，牢牢把握住全球财富排行榜第二的位置。

预计未来五年中国的财富将进一步增长23万亿美元，在全球财富中的占比将从2018年的16%升至2023年的逾19%。

自本世纪初以来，中国百万富翁人数迅猛增长，由2000年的仅4.1万人增至目前的350万人（相当于全球总数的8.4%），增幅逾80倍。

家庭总财富位居全球第二

亟需稳健的资产配置

中国家庭总财富超过日本，位居全球第二。然而看似亮眼的数据背后，其实隐藏着隐忧。

家庭财富由金融资产、房产净值、动产与耐用消费品、生产经营性资产、非住房负债以及土地六大部分组成。报告显示，在过去12个月，中国财富的增长中逾75%来自非金融资产。而房产净值在中国家庭财富中的占比又高达65.99%（数据来源于经济日报社中国经济趋势研究院编制的《中国家庭财富调查报告（2017）》）。

这说明，目前中国家庭财富的快速增长，主要得益于房地产市场的发展，房价的快速上涨形成了乘数效应，放大了家庭财富。这也意味着，一旦房地产市场发生动荡，中国家庭财富就将急剧缩水。

对一个家庭来说，什么才是稳健的资产配置？如何动态调整家庭资产的配置比例，选择适合家庭生命周期阶段的资产配置方式呢？

全球最具影响力的信用评级机构 “ 标准普尔 ” 曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，提出了世界上公认的科学、稳健的资产分配方式。

它把家庭资产按比例划分为四个账户，并按一定比例分配，通过合理的资产配置来分散风险，达到资产配置的最高境界——平衡。这四个账户就好比是桌子的四条腿，长久来看，少了任何一个就随时有倒下的风险。

要点：保本升值，本金安全、收益稳定、持续成长。

明确家庭生命周期阶段

选择最佳资产配置方式

在家庭资产配置的过程中，家庭所处生命周期是家庭资产配置规划的重要考虑因素，因为不同的家庭生命周期会关系到家庭收支状况、风险承受能力、家庭责任及投资期限等其他因素的变化，进而影响到该阶段的家庭资产配置需求与特征。家庭周期识别主要如下：

单身期

在单身期中，个人专心于搭建事业基础，收入较低但增长速度较快，财务开支一般以日常性支出为主，无需承担家庭责任，所以说在该阶段，家庭产配置主要以积累组建家庭资金和创业资金为主，保险保障需求较低。

家庭形成期

在家庭形成期中，收入水平有所提高，已有一定的家庭财产，但由于刚组建新的家庭，要考虑购房、家庭建设等大额支出的筹备，同时需要承担一定的家庭责任，所以在该阶段需要寻求稳健的投资渠道及建立基础的家庭保险保障。

家庭成长期

在家庭成长期中，收入水平稳定增长，家庭财富迅速积累，伴随着孩子的出生，不仅要承担家庭医疗保健、购房还贷等支出，还要考虑未来子女教育金及养老金的筹备。

家庭成熟期

在家庭成熟期中，个人收入水平稳定在较高水平，资产配置目标以家庭财产与养老金的保值增值为主，子女已参加工作，离退休尚有一些时限，要通过稳健的投资渠道，积累子女创业资金、婚嫁基金和个人的养老金、医疗保健等费用。

退休期

在退休期中，家庭收入较低，且家庭财产逐渐减少，资产配置目标以确保家庭财产安全为主，合理安排各项开支，保证退休后的医疗费用、保健费用和各项生活费用，确保养老生活品质。

在明确家庭资产配置需求和特征之后，就需要将家庭财产进行合理地配置，选择适合的资产类型及投资品种。

首先，在家庭资产配置中，要兼顾短、中、长期不同的理财目标。不同期限的理财目标需要匹配不同风险收益特征的资产类别，才不至于面临短期流动性紧张或者长期收益性损失的状况。

在选择资产类型时，应充分考虑其资本增长水平、现金收入情况、风险状况及流动性，同时还需关注其税收支出情况、易管理性及购买成本。

其次，在资产配置中要实现资产的多元化。在各类资产之间进行风险分散，主要可以考虑固定收益、股票、现金类资产、房地产、另类资产、保险类资产等资产类型。多元化的投资组合可以平滑投资风险，获取稳健投资收益及持续性的现金流。

资产配置是王道

通常来说，人既是生产者，又是消费者。可是人作为消费者的时长要远远超过作为生产者的时长，那么如何利用有限的劳动收入来满足家庭整个生命周期的消费需求，是每个家庭都需要面对的重要课题。

而解决该问题的一剂良药就是进行科学化、系统化的家庭资产配置规划，将有限的劳动收入转化为可持续性的资产性收入。

资产配置其实还有很多工具，比如理财金字塔、美林投资钟等。但其实所有的工具和模型，其实都是想让大家分阶段投资于不同的资产类别，以达到风险分散，追求整体投资组合的绝对回报，这个就是资产配置的魅力所在。