如何优雅地做一个区块链投资人

三月的区块链注定不安稳。

就在2018年3月7日，不到24小时内，一篇《庄家杜均》的文章，直接把火币网推向了风口浪尖；当天晚上，币安交易所又疑似遭受了黑客攻击，许多人在网上宣称，自己在币安的比特币，被强行换成了 VIA。

与此同时，数字货币告别了一飞冲天的牛市，到达了一个非常微妙的平衡点上。3月9日，市场继续放量下跌，比特币的价格跌破9000美元，刷新2月13日以来的价格低位。

图片来源：coinmarketcap.com

投资人，你为什么焦虑

移动互联网、互联网思维、O2O、人工智能……这些都曾让中国人强烈地感知到世界的飞速变化。近10年来，这个世界的新旧交替频率明显加快，中国投资人的焦虑却始终周而复始。

春节以来，“3点钟区块链”火了。这个集合了VC人、科技人甚至韩庚、林允、佟丽娅等艺人的“全球第一区块链社群”，仿佛在一夜之间，裂变出N个部落；所有人都开始焦灼，生怕被落下，拼命想挤上这趟“3点钟”的时代列车。

分布式记账、共识机制、智能合约、去中心化、硬分叉……这些都快成了妇孺皆知的区块链术语。可以想象，为了继续保持令人景仰的思想高度，“相对论”、“量子纠缠”正在赶往“区块链新词FAMILY”的途中。

坊间有这样一个说法：“A 股上市费用 3800 万人民币，港股上市费用 3000 万港币，火币上币费用 8000 个 ETH。”看到这里，你也许就能明白巴菲特为啥这么不待见数字货币了：现实股市里冒着各种风险、耗时数年得来的真金白银，很可能在币圈一宿就赚出来了。你说巴菲特他老人家能开心么？

图注：巴菲特评数字货币

在那些“闷声发大财”的先知先觉者看来，区块链最现实的应用，就是在那些24小时不打烊的股票交易所里，发行虚拟货币并套现；个别时候，也会对来自传统投资者的指责反唇相讥。

正如快的打车创始人陈伟星回怼金沙江创投合伙人朱啸虎：“你操作的那些IPO项目，不也是在割后期投资者的韭菜，继而再上市去割大妈的韭菜么？”

一条区块链引发的新旧资本鄙视链，就这样明晃晃地被摆在了明面儿上。

大佬互怼撕X的硝烟渐渐散去，我们突然发现：哎？似乎99%的ICO都是用代币（Token）在炒空气唉。

接下来我们不妨做一个简单的算术题：目前整个数字货币市场容量有4800亿美元，其中比特币占了1000亿美元，而token竟然占居高达700亿美元的市场份额。而在581种token中，基于以太坊ERC20的token比例更是高达81%。

那么问题来了 —— 你为什么会花这么多钱，去买一堆无用的空气呢？

“妖魔化的区块链”

时间是个“照妖镜”，它可以照出真假，更可以照出美丑。

短短1个月，国内就冒出至少50个区块链自媒体，有的还已经完成了数千万人民币的天使轮投资。2018年前两个月，区块链相关人才的招聘需求，已达到2017年同期的9.7倍，人才供应量同比增加235%。随之而来的，是各种让人头晕的花式骗局。

市场上居然冒出了假的“ETH”，而真假“ETH”的差别，仅仅在于后者多了个空格。伎俩极其低幼，就跟几十年前的假货年代充斥的五狼液，康帅傅如出一撤。

火爆朋友圈的“3点钟无眠区块链”，也早就被别有用心的人盯上了。有人借着“3点钟”和圈内专业人士的名气，搞起了“3点钟区块学院”，机器人刷粉，瞬间建起了几百个微信群。VIP会员只要998，机不可失，失不再来。包括听听团队的几名队友，都曾收到过所谓“3点钟”营销社群的热情招唤。

还有更简单粗暴的。比如数字货币公司Prodeum，声称自己的应用产品是，使用区块链上的数字地址来追踪农产品从农场到商店的整个流程。今年1月20日，这家公司又发起一轮众筹，然而几天后，用户再登录这家网站，发现竟然只有这样一个单词（具体啥意思呢，咳咳 ，有心的同学请自行查询）。

当然，跑路的不止公司，还有数字货币交易所。今年2月份，以德（EtherDelta）平台停止交易，有消息显示是因为中心化的股权问题分配不清。说白了，就是几个合伙人由于利益纠纷，不管投资人了，自己跑路了。以德变成了币圈第一个跑路的去中心化交易平台。

区块链怎么了？说好的“第四次工业革命”呢？本来高大上的招牌，眼见就要被作贱成“搞搞传销发发币”了。

就在几天前，李笑来在回答“王峰十问”时谈到，今天的区块链，已经被妖魔化。

2016年以来，裁判文书网所公示的以虚拟货币为幌子的传销诈骗案件多达180余件，涉案总金额高达上千亿元人民币，其中90%的案件属于通过发展下线进行各类传销活动。在朋友圈中，你常常能见到的，“亚洲币”、“中华币”、“米米币”等等，都被法院明确判定为传销。

太多人跑步入场，生怕错过区块链这趟装满热钱的快车。而“骗子们”也快速地搞出了一个个“区块链应用项目”。名人站台，重金炒作，大发横财。有人还总结出一套项目方ICO 赚钱的套路：

首先，官网一定要好看，首屏要有一个酷炫到爆的大图，最后配上一个视频，2分钟介绍一些项目愿景。项目介绍一定要玄而又玄，感觉什么都说了，又感觉什么都没说，最后附上创始人和投资人的介绍，无论哪个，看完都能让你怀疑人生，不禁感叹：“这人真牛X。”

然后，花重金进行宣传炒作。常见的方式就是：搞个代币空投活动，在网上买些僵尸粉，再找一些托儿在网上转发点赞，建立N个微信群，自导自演一出火爆好戏。如果能够有主流媒体的 PR 稿就更好了，写几篇高质量的新闻稿，花钱转发一波，效果惊人。

如此忽悠一番，接下来就可以上交易所，发币，坐等收钱了。

但真实情况是什么样呢？

很多区块链项目公司的开源代码，就像是同一篇临时复制粘贴出来的论文。如果程序员太偷懒，没有好好确认代码，还有可能遇到类似下图的情况。

于是就有了后来的朱啸虎的振臂一呼：“ICO明星项目不过如此。有些风口宁愿错过，有些钱宁愿不赚，说ICO是庞氏骗局是在侮辱庞氏骗局。

讲到这里，你们发现问题了么？一堆不靠谱的项目加上一群不合格的投资者，必然是一地鸡毛的结果。

只会炒币？你可以OUT了

买些个云里雾里的虚拟币，与其说是投资，不如说是投机。事实上，你更应该对那些可以提升世界运行效率和公平的项目给予支持。

什么才是性感的ICO 项目？

项目逻辑清晰，盈利模式清晰；

区块链应用不牵强，能落地；

有足够大的市场想象空间；

可靠的开发团队构成。

最近看到一则有关区块链应用的趣闻，忍不住跟大家分享。

在美国，拍摄成人电影是合法工作，比如高晓松，就曾经给成人电影公司拍过情色片（是情色！不是色情！）但是，艳星们赚钱却并不容易。除了工作比较辛苦之外，还有一个重要原因，就是电影分发公司和支付平台会向他们收取高达50%的手续费。这么讲吧，“影星”如果想要赚到钱，至少要“研磨”两次才可以。

不少人忍不住开骂了：“MD,这简直就是变相的高利贷。”

于是有人正在努力尝试，不再走银行帐户，而是通过点对点转帐的加密货币收取平台费用，这大大削减了分发成本和转账手续费，最终可让交易成本降至总成本的5％；与此同时，加密货币的开放性和专注于隐私的加密技术，也可以为这些网络平台开辟了大量新的收入来源。

瞧瞧，相比前一段张扬导演的尴尬情事与区块链概念之间的强行捆绑，大洋彼岸的人民依据“你情我爱”制造出的的高科技应用，是不是优雅得多了。

以上所述多少有点儿开玩笑的意味，但可以肯定的是，作为一项技术，区块链的应用，最终会根植在社会机器运行中，每一个恰当的位置上。

一个事实是，全球越来越多的大公司都已经在区块链技术上发力。最近发布的“2017全球区块链企业专利排行榜（前100名）”中显示， 中国在区块链专利的增速远超过美国，领先全球。前100名排行中，中国入榜的企业占比49%，其次为美国占比33%；其中阿里巴巴以49件专利的总量排名第一。

除此之外，坊间还传出尔玛（WMT），Visa（V）和亚马逊（AMZN）公司，正在测试将区块链技术应用在其系统上的消息。最新的Juniper 研究调查透露，每10个大公司中，就有近6家正在考虑应用区块链技术。

用瑞银专家的话说，区块链是一项潜在的变革性技术。

未来二十年，区块链及相关技术给世界带来的影响，将和互联网在过去二十年里产生的影响同样深远。

没有比政策更值得你关注的

那么多“火速入场”、“All in 区块链”的团队和公司，可别只看到“随随便便就融了几个亿”。套在你们身上的枷锁，说话就来了。

从全球趋势上来看，各国有关数字货币众筹的监管政策正在陆续出台。

3月7日， 美国证券交易委员会（SEC）最新发布声明，要求交易符合证券定义的数字资产的平台必须在该机构进行注册。而作为另类交易系统(ATS)操作的实体也受到监管约束，并作为经纪自营商的身份在SEC进行注册。

虽说理论上，证监会管理ICO并无法律依据。但因为ICO完全脱离监管，这样类似融资的机制，已经在事实上形成了巨大金融风险。所以证监会说：“你长得像一只鸭子，你走起路来也像一只鸭子，我必须要把你当作一只鸭子一样，来监管你。”

3月8日，日本金融厅连发8道“肃清令”：成立了“虚拟货币交易从业者研究会”，并开出7张罚单，2家被直接关停，5家被要求整改，风头直盖币安的“一夜惊魂”。日本是全球首个对虚拟货币立法的国家。去年4月1日正式生效的《支付服务法案》中，日本承认了比特币作为虚拟货币支付手段的合法性，引发全球瞩目。虚拟货币可能会成为日本撼动世界经济逆转的救命稻草。无论是对待虚拟货币、ICO还是FinTech，日本都是走“禁不了就管，管不住让他们自己管”的路子。

3月9日上午，中国人民银行行长周小川表示，比 特 币等虚拟货币作为零售支付工具并没有得到认可，目前央行不接受也不认可相关服务。

同时，央行正在与市场合作，共同研发数字货币。早在2017 年 9 月，央行等七部门联合发布公告，要求立即停止各类ICO。可以预料，2018年中国的监管会进一步加强。

随着监管的落地，市场不可避免的进入了一个挤泡沫的过程，泡沫将会挤成什么样子，谁也无法预测。

但有一点可以确认，一个不懂政策的英语八级炒币专家，绝不是合格的区块链投资人。

我们该怎么办？

现在的区块链投资市场，一方面，流言满天、黑客入侵、各种利空不断；另一方面，这里依然是个离钱太近的阵地，有3亿人为了它而焦虑狂热，“连睡觉都是浪费时间”。

面对这上上下下令人不安的市场，投资人该怎么办呢？

老猫给出最佳答案：“凉拌”。哈哈。

说白了就是围棋术语：走不好的地方不走，既然患得患失不知道怎么做才是对的，那怎么做都是错的可能性就非常大。

每天收白皮书收到手软的李笑来，给入局者提出的建议是：少投少投再少投。

“首先，大多数人不要入局；其次，少投少投再少投，就是项目数量少投一点，每个项目资金量上少投一点，每个项目比例上少占一点。”

如果你之前只是配置了一部分区块链资产并且已经被套，可以干脆不看了，等三年之后再看，说不定是意外惊喜。

如果你 ALL-IN 了，却完全没有风控意识，高点买入被深套，并且完全没可能等三年，那我只能希望你有其他赚钱能力了。没有人教你这么做，既然已经成年，学会自己承担责任吧。

2018年，很可能是区块链行业的分水岭。潮水退去，你会看到谁在裸泳。“任凭风吹浪打，胜似闲庭信步。”此诗非常优雅地形容出当前区块链投资者应有的投资心态。

放弃对价格的关注，踏踏实实的做事，在低谷的时候布局，这种看起来反直觉的行事方式，有可能是最佳的选择。

参考文献

【1】36氪：《区块链应用 | 当共享经济遇上区块链：它们会有什么样的化学反应？ 》

【2】搜狐：《干货丨大数据和区块链之异同（上、下篇）》

【3】余博伦：《韭菜的种植与收割》

【4】增长黑盒：《深度分析：IXO如何靠营销实现“指数级增长”？》

【5】猫说：《深度聊聊 IXO 这件事》

【6】iVeryOne：《李笑来谈2018年区块链10大猜想》

【7】猫说：《风雨飘摇之际，我选择做个超级节点》

【8】火星财经：《王峰连环十问李笑来》

【9】创业家：《区块链流行病学》

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