扒一扒非流动资产（下篇）

扒一扒非流动资产（下篇）

在晓闲的上一篇文章里面，我谈论了资产负债表中资产项的非流动资产的部分，上回只讲了非流动资产内容的上半部分，今天来聊一聊后一部分。

本文承接上文接着聊。

5.在建工程

在建工程实际上是固定资产的前一个阶段，厂房建设、设备改造、ERP项目安装等等都可以列入在建工程。

一旦在建工程完工后，企业会将其从在建工程中转入固定资产，这个过程俗称转固。

转固什么时候发生取决于企业和项目情况，很多企业会在大型在建工程完工一部分时就开始转固，比如设备可以生产并产出产品时，但是，有些企业可能会一直不转固。

转不转股有什么影响呢？

如果在建工程一直不转固的话，那么，折旧是不会产生的，但是一旦转固，企业就要开始计算这一部分的折旧了。

由于固定资产的折旧会削减企业的利润，而没有折旧时，就不会因为折旧而导致企业的利润减少。

在建工程同样的是企业最重要的资产，它的规模往往会决定企业未来的产能规模有多大，对于制造业企业来说，企业未能能不能获得更大的市场占有率通常就要靠在建工程的投产和转固，因此，我们其实更应该关注的是在建工程的规模和结束的时间。

另外对于在建工程还要留意一个非常重要的问题，那就是资产的减值。

虽然我提过了在建工程不存在折旧，但是存在另外一项更麻烦的问题，那就是减值。

减值的发生是有前提的，比如该项目建设周期过长，导致项目自身的竞争力下滑，甚至项目没有投产的必要性，如果企业的某些项目由于企业内部或者外部的原因始终无法通过环评或者类似的问题而无法利用，有可能导致企业在市场竞争中处于下风，此时，项目的投产价值是大打折扣的，此时容易发生减值。

另外，或者由于该项目采用的技术相对落后，在项目投产之前，市场上已经出现了大量的技术更先进的项目，那么，这套装置的价值也是要发生减值的。

这里举个例子。

在环氧丙烷行业，目前存在多种工艺路线，最传统的工艺路线是氯醇法，该工艺是最早的工艺，优点是项目成本比较低，但是，弊端很大，比如对设备产生很强的腐蚀性，废水很难处理，存在这类环保问题。

如果企业还选择投产这种工艺的话，大概率这套装置在投产之前就会发生减值。当然，政府现在也不大会批复这种工艺的工程了，不过，这是后话咯。

对于个人来说，我认为有一项资产可以列入固定资产和在建工程。

如果你家在农村，你准备找人建房子且这个房子是自己家住的，没有租金收入，那么，这个房子在除了可以列入流动资产中的开发成本和开发产品外，我们还可以考虑放入在建工程和固定资产中。

其实，我认为自建的自住房产列入非流动资产更好，在房子建好之前，我们可以列入在建工程中，当房子可以开始住人时，我们可以开始转固，也就是建好可以住人时，也就是计入固定资产中。

6.生产性生物资产和油气资产

这两项资产是非常特殊的资产，不是所有的行业和企业都有的，但是，在特定的企业一定会存在的两类资产。由于非常特殊，这里放在一起讲解。

要注意的是，它们不是一类资产，通常这2种资产不大会出现在一个企业里面。

生产性生物资产主要就是企业拥有的一些生物，比如猪牛羊和海生动物。

养猪企业会有生产性生物资产，也就是猪，而淡水养殖企业养殖的鱼也是一种生产性生物资产。

因此，生产性生物资产往往出现在农业、渔业等这一类型企业中，其他行业外的企业的这一项资产价值是0，所以，在编制资产负债表时，这些行业以外的企业不要往这一项里面填东西，否则税务局看到你家的报表了马上就要来查你了。

对于生产性生物资产，我们要留意的是该资产的减值问题。

造成该类资产发生减值存在2类原因。

A.资产价格的下滑

对于养猪企业来说，其生猪就是它的产品，如果生猪价格大幅下滑且这种下滑不是马上可以恢复的，那么，这种资产的价值就要下滑，就得发生减值。

这里稍微回顾一下2019年到现在的生猪价格。

过去几年，由于非洲猪瘟以及环保问题，中国的生猪产能下滑了20%左右，结果就是大陆地区的生猪价格大幅上涨，在疫情期间，中国的生猪价格最高时达到了每公斤40块钱，而由于产能恢复，现在的生猪价格下滑到了每公斤23块钱左右，下滑幅度非常大，在这种情况下，生猪应该是要发生减值的。

B.资产缩水

资产缩水，其实就是动物变少了，比如动物遭受了疫情等造成数量下滑等。

2019年，非洲猪瘟席卷中国大陆后，很多养猪企业的生猪都死掉了，这些死掉的猪就得发生减值。

而油气资产简单地说就是天然气、石油那些，因此，这些资产往往会出现在石化企业的报表中，比如中石油、中石化和中海油，更具体地说是这些企业得有原油矿井之类的。

对于油气资产，我们要留意的同样的是资产的减值或者损耗。

企业需要定期评估资产的价值，对于价值下滑的，需要作减值处理，而同时企业需要考虑资产的损耗，损耗需要从油气资产的使用寿命等角度去评估。

这里再提一个问题，煤炭企业、矿石企业的煤炭和铁矿石之类的资产放在哪个科目下呢？

7.无形资产

无形资产这一项比较难理解，我们可以简单理解为是一些比较隐晦的资产，比较难以准确计算的资产。

要想理解这一项，我觉得看看它的类别的话，比较简单。

广义地讲，凡是看不见的都可以列入无形资产中，比如长期股权投资，但是，在资产负债表中，无形资产是一个更狭窄的范围，主要包括专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、软件使用权和客户关系等等内容。

另外，狭义上的无形资产还包括探矿及采矿权、特殊会员资格（如黄金交易所会员资格）。

因此，对于煤炭企业的煤矿资源和矿石企业的铁矿石资源可以列入无形资产中。

还有一些特殊的资产可以列入无形资产中。

比如一些足球俱乐部如果收购了某个知名球员，那么，这个球员的价值也可以列入无形资产中。

对于无形资产，我们需要关注的是其价值的减值和摊销。

减值与摊销是不同的概念。

摊销跟折旧是相同的概念，会计准则有相应的要求，一般每年都要摊销的，摊销也是直线法摊销，每年的摊销额度是一样的。

土地使用权的摊销年限一般是20-50年，其他的资产的摊销年限会短一些。

而减值是特定情况下才会发生的，也就是无形资产的价值变小才会发生。

一般情况下，企业每年都需要对自家的无形资产进行检验，确定无形资产的价值有没有变小。

这种检验过程通常要让专业机构进行，当然企业自身也会进行的。

打个比方，比如有一家公司的所有商标加起来值10亿，如果摊销年限是10年，那么，商标权每年价值就要减少1亿的。

假设今年这家公司的商标权摊销后只值5亿了，结果公司经过减值测算，发现公司的品牌受到假冒商品影响，现在商标不值钱了，价值要减少3亿。那么，减值之后，企业的商标权价值就只剩下2亿了，而同时折旧还在继续，对净利润的影响更大。

8.商誉

商誉是一种比较模糊的概念，一般说的就是收购带来的，主要是收购其他公司的股权。

通常，企业在收购另外一家公司之前，它会委托资产评级机构对想要收购的企业的资产、负债、利润等进行评估，然后算出另外一家公司值多少钱。

那么，商誉是怎么发生的呢？

简单说，就是收购时花的钱比那家公司的价值高，超出的这一部分就是商誉。

举个例子，假设A公司想要收购B公司，收购之前，A公司找专业机构评估了B公司的价值，评估结果是B公司值1亿人民币，但A公司特别想收购B公司，就花了2亿去收购B公司，因此，收购价多出来了1亿，这1亿就会写到商誉里面去。

对于商誉，我们其实主要留意商誉是否会发生减值即可。

每年，企业都会对商誉部分进行减值测算，如果发现该部分价值发生了下滑，那么，商誉就要进行减值，如果商誉的价值不下滑，就不会减值。

商誉发生减值之后，减值部分会对企业的净利润产生影响，但对企业的现金流没有影响。

举个例子，如果不考虑商誉减值，企业今年的净利润是8亿，但是，今年发生了商誉减值，减值金额是5亿，那么，最终企业今年的净利润就变成了3亿。

因此，该部分的资产价值是否会下降，主要取决于减值测算的结果。

补充说明一下，目前大陆地区的会计准则是采用减值方式测算商誉价值的变动，如果未来会计准则要求商誉按照折旧或者摊销的方式进行的话，那么，企业的商誉必须每年以折现法去减少，具体方法可以参考以前的固定资产的折旧方法进行。

为什么要注意商誉的影响呢？

目前很多企业在进行并购时，往往收购时机是在被收购的企业发展非常好的时候，此时，这个企业的利润水平很好，由于利润水平对资产评级结果影响很大，因此，利润高的时候，被评估的企业的价值就高，结果，收购公司往往花了很多钱，产生了很大的商誉。

后来，由于被收购的公司发展出现问题，利润大幅下滑，商誉减值就发生了，且减值金额很大，对净利润就产生了很大的影响。

比如说汤臣倍健收购的保健品公司发生减值，就导致该公司2019年净利润为负，而西王食品收购的保健品公司同样发生了减值，也导致了该公司2020年净利润为负了。

9.长期待摊费用

长期待摊费用主要是那些前期买的，使用周期非常长，长达数年的这种资产。

种类包括催化剂资产、排污权、污水处理费用等等。很多化工企业生产中需要使用催化剂，这一类资产可以列入此项。

对于这一类别，一般没有太多值得分析的地方。不过，从企业管理的角度，主要是评估一下资产的利用效率和资产规模是否合适。

10.递延所得税资产

递延所得税资产的产生主要是因为税务局收的税跟公司会计算出来的税不一致导致的，而且是税务局收得多的时候，才会产生的，如果税务局收的少的情况下，也会产生一个科目，后面会谈到。

税务局收的税为什么会跟企业核算的税不太一样呢？

这里是有多个原因的，这里有几个原因。

A.合并报表的影响：

很多企业下面有子公司，母公司与子公司之间发生交易的，税务局认为这是交易，就会对获得利润的一个公司征收企业所得税，但是，企业自己在核算税收科目时，又会认为都是一家人，不应该收税，因此，企业自己的财务就会认为税务局多收的这部分是自己的一种资产，列入递延所得税资产里面。

B.企业亏损

如果企业发生亏损，或者子公司发生亏损的，按照我们国家的纳税制度，这种情况下亏损部分可以在亏损后的五年内进行抵税，因此，企业也会把亏损的部分列入递延所得税资产里面。

C.不同的会计制度等

这一块的内容比较多，仅仅列举一项，那就是折旧。

一般的，每个企业对自家的固定资产等会有一个折旧政策，比如一个资产要在多少年内折旧完成。另外一方面，国家对一般设备的折旧也有一个年限选择，双方的折旧年限不同时，就容易产生递延所得税资产。另外，如果企业中途调整折旧年限，也容易产生递延所得税资产。

11.其他非流动资产

其他非流动资产主要是一些类别比较难以单独分类，或者企业想放入这里的时候，也会选择放在这个科目下面。

比如预付工程设备款、预付土地款等等。

由于有预付形式的资产，企业管理者主要关注这一部分资产的安全性即可。

另外，留意资产的占比是否过大。

当然，对于企业来说，其非流动资产还会存在其他的类别，但相对而言，重要性不如以上这些资产，这里就不作介绍了。

以上内容即为整个非流动资产的介绍。后续内容我将介绍资产负债表的负债端的问题。