如何管理好信用资本？
科技金融的平台生态两要素：数据和场景
好，咱们先回到“生态”这个词语。
你先想一下，一个自然生态的形成什么最重要？气候和地质条件，具体地来说，就是温度、降雨量、土壤质量，而且这两者中间还有一种内生的关系会相互影响。我们把这个概念移植到科技金融行业里，金融数据就是土壤，数据越多维、客观、高频，土壤越肥沃。
服务场景则是气候，气候适宜要包括两个维度。第一是覆盖的场景够丰富；第二，是要有相对直接的商业场景。
第一个好理解，有了丰富的场景，才能产生生态的多样性。
第二个你想一下也就明白了，金融天生是和商业连在一起的，对不对？咱们聊天不需要金融服务，但我跟你做生意就必须有支付、信贷、融资服务。
商业和金融一直是一对天生的CP，从商业到金融服务，是一个特别自然的演化路径。所以，气候越适宜，土壤越肥沃，生态就越容易形成。同样的道理，数据越丰富，金融服务的场景越丰富，就越容易形成科技金融的生态。也就是说，数据和场景，尤其是商业场景，是科技金融生态能不能够成功演化的两个决定性因素。
在这个逻辑下你去想，蚂蚁金服为什么能成功，就会非常清晰了，也就是我昨天说的，它从电商出发，和小微商业在线上无缝对接。渗透的场景非常丰富，形成了超级多维的活数据，然后就演化成生态。
二、腾讯在科技金融方面的竞争力
所以，理解了这一点以后，我们可以接着回答下面两个问题。
第一，腾讯在科技金融方面的潜力如何？
第二，哪些企业有成为平台生态的机会？
按照我刚才给你讲的科技金融、平台生态的双要素来分析，会发现：在可见的将来，腾讯是蚂蚁金服最大的潜在竞争对手。
你发现了吗？目前我们谈到的科技金融的这些巨头都是脱胎于一个大平台，不管是科技平台还是像平安这样的金融平台。理由非常简单，科技金融的土壤是数据，在现在的环境下，只有大平台才有沉淀数据的能力。
这里顺便插播一句，当时P2P行业我为什么不看好？底层逻辑就在这里——那些完全没有数据沉淀能力的企业，拿什么做科技金融？只有诈骗一条路。
回到腾讯，主要是微信这个社交平台。它的场景如此高频，对咱们的工作、生活，几乎是无死角的覆盖。这意味着什么？意味着这个端口沉淀数据的能力是远远高于其它企业的。
为什么微信支付起来以后，对支付宝形成极大的威胁呢？原因就在于此。它的渗透能力太强，而且微信沉淀的是个人全方位的社交数据。
在未来，当个人信用资本的概念越来越清晰以后，腾讯是有机会对目前的业态造成重大冲击的。
这个道理一点都不复杂，在数字化以后的时代，资本的概念会变，融资能力本质上是什么？它本质上是一种信用。
为什么一个企业能融到资，银行能吸纳资金？背后支撑的是信用。
而社交网络本身就是一种很强的资本。
你回想一些现象，比如说一篇网络热文打赏，一天就能筹资100多万，这不是个别现象，这意味着什么？像微信这样的网络社交平台，把我们的社交关系量化，进行金钱化的能力无限地放大了。更重要的是，围绕着社交形成的数据是更加立体和多维的，包括你的朋友圈的层次，交互的范式，你的偏好……随着个人作为信用主体的可能性越变越大，腾讯会为这个信用主体提供一个强大的基础设施，换句话说，腾讯的数据土壤之肥沃富饶，不是其它企业可以比拟的。
既然腾讯的土壤这么好，为什么腾讯没有发展出一个大的科技金融的生态呢？
第一，社交场景和商业场景中是有一定间隔的。而现代金融最直接的应用还是在商业信贷上，这也就是为什么电商出身的蚂蚁和京东会跑在腾讯之前的原因。
那么，如果在微商这个环节，腾讯有重大突破，那么我想真的会对蚂蚁造成巨大的压力。
当然了，你也要看到，这些平台生态都是不断演进变形的。比如蚂蚁现在就开始在国际化，尤其在发展中国家布局发力。这个着力点就非常漂亮。为什么呢？因为支付清算体系和社交体系在走出去方面的难度不是一个数量级的，社交的地域文化属性很强，走出去是很难的。
第二个问题是更根本的，社交数据的隐私权问题。有时候我在想，一个企业的盔甲往往就是它的软肋。腾讯那些高维、多频的社交场景就给腾讯沉淀了数据的富矿，但是，社交数据是个人的信息。所以，理论上这些数据都是个人所有的。企业对于这些数据的使用要非常小心。
在数据年代，数据隐私和数据确权是最严肃的问题，像腾讯这样的大企业，还有像Facebook、Twitter都面临着同样的问题。所以，这些企业一定会在这个问题上极度小心，避免踩雷，因为这种雷不是小雷，涉及到人类文明底线的雷，企业一定要非常小心。
但是，你从另外一个方面来看，数据时代已经来了，数据隐私和数据确权问题终究是要解决的。数据不整合，就等于没有数据。所以，人类未来一定会在数据确权和数据使用方面设计一套治理机制，使得我们的这个数据社会能够协同关系，创造激励，进行制衡。
关于这个问题，我们在课程的最后还要讲，所以说，腾讯在往这个方向上发展，还需要一点时间。
我想现在你已经明白了，腾讯尽管有最富饶的数据土壤，但是，因为面临着商业场景不足，数据隐私和确权等问题，气候条件不够适宜，还欠一点东风。但是，给一定的时间，我们会看到它在科技金融方面的潜力，是足以让它指数级增长的。《228丨哪家企业会领跑科技金融的平台生态？Ⅰ香帅的北大金融学课》
未来一定会出现独立的信用资本服务机构，帮助个人管理好个人信用，提升信用资本。
而这就涉及到技术层面如何对于隐私数据的利用？
