不读财报就出局D7:现金占总资产的比率

这个指标在“现金流量”指标中权位很重，占比约70%，可以说很重头戏了

概念

公式：=（货币资金+交易性金融资产）/总资产

货币资金，从公司层面包括库存现金，银行存款和其他货币资金三个科目。说白了，就是钱。

交易性金融资产可以说是短期投资，短期性，具有活跃市场，持有期间不计提资产减值损失，比如短期的股票，债券，基金等。

总资产=流动资产+长期资产，流动资产=现金资产+存货+应收账款，长期资产=长期投资+厂房、设备等。

评价标准：并没有绝对的标准，但根据经验，要大于10%。如果是烧钱行业，即总资产周转率<1的公司，这个指标要大于25%。

一般来说，货币资金占总资产的比重越高，说明企业的资金储备越高，经营风险越小，偿债能力也越强。如果占比较低，则说明企业的资金链有一定风险，且偿债能力也较弱。

但从另一个角度考虑，如果货币资金过多，也说明企业资金利用率不高，势必影响其盈利能力。

公司手上要留有一定比例的现金，是因为在金融危机来临时，手上有钱可以买任何资产，但手上都是资产却无法马上变为需要的资金。

企业分析：

金螳螂2016年，该指标仅为7%，2015年为5%，14年为9%，均低于10%。同关行业第一的绿茵生态，该指标也在10%以下。

在细分领域中为装饰园林，下一步要对该行业进一步研究。