英式分红OR美式分红？适合自己的才是好分红！

保险产品的分类有很多种依据，分红与否也是其中一条。许多朋友对分红产品有误解，认为保险做好保障就行，要啥自行车！

点击阅读文章：分红险都是垃圾？你对分红是不是有什么误解

传统险（Traditional Insurance）：形态最简单也最常见，为大多数内地重疾险/寿险所采用。保障额度在保单签发时便完全确定，不存在任何非保证部分。

分红险（Participating Insurance）: 形式稍复杂，与公司运营和管理能力有关，为储蓄险和大多数香港的重疾险/寿险所用。是保险公司将实际运营成果超出预期部分的盈利按照不同比例分配给股东和客户的形式。

一、测测你的风险偏好

假设你在投资一个风险级别中等的项目，本金为100元。一年后该项目账面的盈利为50元。现在你面前有两个选择：

A、将每年得到的50元利润持续投入该项目。好处是长期来看，复利的效果非常可观。坏处是一旦选择此种模式，如果在投资中途退出，既得盈利所得折价70%。同时，因为将盈利加入账户，投资金额未变现，所承受的风险会更大。

B、将每年得到的50元利润单独取出，放入独立的账户储蓄生息，原项目依然保持100元本金。好处是现金无需折价，现金流较稳定。坏处是长期来看，盈利比A少。

如果是你，会如何抉择呢？

二、什么是英式分红和美式分红？

简单来说，就是公司许诺的红利派发形式不同，红利的滚存模式也不同。

英式分红，又称保额分红法，以增加保单保额的形式分配红利。保单持有人只有在出险、期满或退保时才能真正拿到所分配的红利。

即选择A。

美式分红，又称现金红利法，以派发现金的形式分配红利。每个年度结束后，寿险公司根据当年度的业务盈余和可分配比例，将现金红利发放于客户的账目内。

即选择B。

三、两种分红的比较

*为了保证公平性，这里采取同一家公司的两种不同分红产品进行对比。

英式分红投资组合较激进，以高风险高回报的股票类资产作为投资主流。

*英式分红的长期投资策略

美式分红投资组合较保守，以低风险偏稳健的固收类资产作为投资主流。

*美式分红的长期投资策略

**以下2份计划书统一设置为[30岁男性，年缴1w美金，共缴5年]

英式分红保证部分现金价值较低，预期退保返还总额（保证+非保证）较高。

美式分红保证部分现金价值较高，预期退保返还总额（保证+非保证）较低。

第15个保单年度，英式分红储蓄产品的保证现金价值为44,365美金，预期退保金额为81,185美金；美式分红储蓄产品的保证现金价值为50,080美金，预期退保金额为85,020美金；

第30个保单年度，英式分红储蓄产品的保证现金价值为60,710美金，预期退保金额为227,973美金；美式分红储蓄产品的保证现金价值为70,000美金，预期退保金额为207,559美金。

四、总结

英式分红

1）权益类资产比重大，资产增速更快，长期持有收益较高；

2）前期保单收益的波动性大，红利实现率不高；

3）保证部分现金价值少，非保证部分收益较高，总预期收益较高；

4）现金流不灵活，退保变现需要折算。

美式分红

1）固收类资产比重大，资产增值较稳健，中期持有收益较高；

2）保单收益波动性小，红利实现率平均可达99%以上；

3）保证部分现金价值多，非保证部分收益略低，总预期收益较低；

3）资产流动性强，退保变现无须折算。

五、投保小贴士

对于寿险的保障险种，我们购买的重心在于保障内容而非收益，分红很有必要，但分红的形式绝不是考虑的核心内容。

相较之下，储蓄险是分红型保险的主战场。由于不同公司在经营策略上的差异，导致产品分出英式分红和美式分红两大阵营，出于销售目的而褒贬不一。

实际上两种红利派发模式并无绝对的优劣之分，而应根据投资目的和风险承受能力来选择。

美式分红产品，因为其稳健保守风格和收益较低的特点，适合于中期投资（10-15年）和追求灵活现金流的朋友。常见投资目的为养老金的储备和平衡投资组合风险。

英式分红产品，基于其激进的投资风格和复利效应的特点，则更适合于长期投资（25年以上）和风险偏好的朋友。常见投资目的为小朋友的教育/婚嫁金储备和闲置资产增值。