转发股评

【综述】2020.2.21——强化

张德良SAC证书S0960619010028

1、  这一周，A股自我强化。

2、  从绝对高价看，300元以上的，正好10家。依次：茅台（1100元，市值1.3万亿）、卓胜微（603元，市值603亿）、石头科技（500元，600亿）、长春高新（489元，市值989亿）、吉比特（445元，320亿）、兆易创新（394元，市值1266亿）、汇顶科技（363元，市值1659亿）、圣邦股份（335元，市值347亿）、华峰测控（321元，市值196亿）、诚迈科技（317元，市值250亿）。其中，茅台、长春高新，为过去三年消费升级行情的产物，其他8个全部这一轮科技创新行情的初步成果。

3、  行情至此，人们再也不抱怨A股不争气了，此前，真的只“喝酒吃药”。今天的A股，已是IC集成电路的天下，射频芯片、存储器、MCU、CIS、指纹芯片、电源管理IC、IC测试机、操作系统UOS。这些符号，大家可能会陌生，但随着行情持续深入，大家会逐步明白。

4、  再看总市值，近期也有近10家集成电路及软件股，进入千亿市值阵营：韦尔股份（1700亿）、汇顶科技（1600亿）、闻泰科技（1500亿）、兆易创新（1200亿）、澜起科技（1100亿）、三安光电（1100亿）、用友网络（1100亿）、金山办公（1000亿）、 中微公司（1000亿）。

5、  千亿市值，对于A股来说，意义重大。大市值科技股的数量成群壮大，最终，决定指数的，将不再是“两桶油”或大金融或电力煤炭。这，也是A股的未来。

6、  特别是，老一代千市值股，也已再度转强。海康威视（3600亿）、立讯精密（2600亿）、中兴通讯（2000亿）、京东方1800亿），无论从估值比较，还是企业竞争力，它们都有空间。

7、  紧跟绝对高价、千亿市值的，还有更多科技创新优势企业：乐鑫科技、壹网壹创、移远通信、迈瑞医疗、迈为股份、深南电路、深信服、科大讯飞、TCL科技、紫光股份、歌尔股份、中国卫通、北方华创、浪潮信息、纳思达等。比价效应就此全面形成。

8、  这一周，沿着集成电路产业链，一路延伸，封装、材料环节全面加速。与此同时，市场也试图沿着科技创新——传统消费服务——大金融这样的链条扩散，但这种扩散，是走向大波动危险的路径。

结论：成电路产业链承上启下，全面加速，引领千亿科技股崛起，同时，传导非科技产业升温。。（投资有风险，仅供参考）