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知识付费1000： 上市那点事－新三板、港股、沪市、深市条件

今天给大家说说在新三板、港股、沪市、深市分别要符合什么条件才能上市？

一、深市目前有中小板和创业板两大板块

（一）、中小板上市条件如下：

1、近3 年净利润为正，累计超过3000 万元(扣除非经常性损益后孰低)；这条只是书面上的规定，实践中要成功在中小板实现上市，一般在申请上市前一年的净利润要达到5000万；

2、近3 年经营现金流量净额累计超过5000 万元；或近3 年营业收入累计超过3 亿元；

3、发行前股本不少于3000 万元；

4、最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%，最近一期末不存在未弥补亏损。

5、发行人最近3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。

6、总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等不得在实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不领薪；财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

（二）、创业板上市条件如下：

1、发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司；

2、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；

3、最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损；

4、发行后股本总额不少于三千万元。第十二条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

二、港股上市条件：港股目前分主板和创业板

（一）、香港主板

1、上市前三年合计溢利（溢利是指利润总额）5000万港元（最近一年须达2000万港元），上市时市值须达1亿港元；

2、最低公众持股量为25%（如发行人市场超过40亿港元，则最低可降低为10%）；，年业务纪录期须在基本相同的管理层及拥有权下营运；

3、上市时最少须有100名股东，而每100万港元的发行额须由不少于3名股东持有，一年两度的财务报告；

4、公开发售以供认购必须全面包销。

（二）、香港创业板

1、公司须在中国内地、香港、百慕达及开曼群岛的其中一个地方注册成立，公司必须有主营业务；

2、公司在上市前两年必须在基本相同的控制权及管理层管理下运作；

3、首次招股的最低公众持股比例要达到3000万港元及占总股本的25％，至于市值相等于或超过40亿港元的公司，最低公众持股量须占20%，或10亿港元；

4、管理层股东必须接受为期两年的售股限制期，在这一期间，各持股人的股份将被搁置在一个各方都同意的存储处；

5、对申请上市企业没有最低利润要求。

6、于上市后至少两个完整财政年度聘用一名保荐人担当顾问；

三、沪市条件

1、A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。

2、发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。

3、独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。

4、财务要求：发行前三年的累计净利润超过3,000万人民币；发行前三年累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收入超过3亿元；无形资产与净资产比例不超过20%；过去三年的财务报告中无虚假记载。

5、股本及公众持股：发行前不少于3,000万股；上市股份公司股本总额不低于人民币5,000万元；公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10%；发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

6、其他要求：发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；最近三年内不得有重大违法行为。