《读懂银行股》上

最近在投资银行股，想能够清楚的分析自己持有的股票，所以买了这本《读懂银行股》的书籍来阅读。

作者前几章主要就是告诉我们银行的商业模式是靠谱的，银行不会被现在很火的互联网金融，网贷等新的业务形式所淘汰。

在接下来的几章作者详细讲解了投资银行股要了解的一些基本知识，这是本书的重点讲解内容，我也重点看了这一部分的内容。

1、银行资产

要看懂银行股首先我们要知道我们投资的银行有多少资产。银行的资产可以分为现金资产、同业资产、贷款、投资类资产、经营性资产五大类。

现金包括现金和存放在央行的款项；同业资产包括存放同业款项，拆出资金和买入返售金融资产；贷款即贷款与垫款；投资类资产包括应收利息，贵金属，以公允价值计量的金融资产，衍生金融资产，可供出售金融资产，持有到期投资，长期股权投资，应收款项资产，投资性房地产；经营性资产包括固定资产，无形资产，商誉，递延所得税资产，其他资产。通过分析银行各类资产的占比，我们可以看出银行资产配置的重点在哪几类。

银行还有一类资产是表外资产，即不体现在资产负债表上的资产。表外资产的收入大多数属于中间业务收入。表外资产通过信用转换系数与表内资产一样消耗资本金，降低核心一级资本充足率。

银行资产配置的要点在于平衡收益与风险；银行负债配置的的关键点在于低成本，即付的利息收。

2、银行负债

银行的负债不存在质量好坏的问题，因为是负债就要偿还，因此对于负债主要关注其成本的高低和期限的长短。银行的负债可以分为存款、同业负债、借款、经营负债四大类。

存款主要包括客户的存款；同业负债包括同业存放、拆入资金、卖出回购金融资产；借款包括向央行借款、以公允价值计量的负债、应付利息、应付债券、衍生金融负债；经营负债包括应付职工薪酬、应交税费、递延所得税负债、其他负债。

通过对负债的占比分析，我们可以了解到银行的负债主要来自于哪里，各种负债的成本如何。理想的状态就是负债零成本，但这是不可能的。

3、银行的资本充足率

银行开门做生意不能空手套白狼，要自己掏资本金来开展业务，对资本金数量的要求就是资本充足率。普通银行的一级资本充足率不低于8.5%，核心一级资本不低于7.5%，资本充足率不低于10.5%，大型国有银行在此基础上加1%。（工农中建）

风险加权资产是信用风险加权资产、市场风险加权资产、操作风险加权资产三大类风险加权资产的总和。各类风险加权资产的权重按照权重法或高级法执行。核心一级资本指的是股东权益，也相当于银行的净资产；一级资本指核心一级资本+优先股；总资本是一级资本+二级资本。

《读懂银行股》上

核心一级资本扣减项：商誉、其他无形资产、亏损引起的递延所得税资产、贷款损失准备缺口、虚增资本的资本投资等。

4、银行利润表

利润表主要包含三部分营业收入、营业支出、税金。

营业收入包含净利息收入、净手续费及佣金、其他净收入、营业外收支净额；营业支出包含业务及管理费、营业税及附加、资产减值准备；税金即上缴的所得税。

《读懂银行股》上

一般来讲成本收入比低，说明银行的管理比较高效。

在利润表中我们还要注意查看银行的分业务板块的净利润情况，看看银行的主要盈利点在那些业务。同时也便于分析在遇到行业风险时个对银行的具体影响。