支付行业那些事儿

2017年8月7日，高盛在股权研究杂志中展望了金融的未来。

标题即是：The Rise of China FinTech。 讲的即是中国支付方式的崛起。

这是个多么波澜壮阔，多么绚丽多彩的变化。

人身处在此山中，不知山之伟岸；人端坐于彼河船，不知底之翻滚。

支付行业的变革从未如此之快。

我们都是当事人，都在经历着，不多说。来看看当今支付行业的市场分析吧！

笔者摘录了一些有意思的数据内容，进行一些点评。

这些数字高盛都有意与美国的现状进行了对比，可以看到，以支付宝和微信支付为代表的第三方支付扎根之深，是令人再次震惊的。再次，是因为已经在现实体验中震惊过了。

这图概括了中国FinTech圈生态系统的现状。

从上到下分别是支付、融资、储蓄/投资和其他类。

来感受下蚂蚁金服、腾讯、平安、京东、百度、万达在金融行业的全方位布局。

高盛用DISRUPTORS这词形容这些企业——“破坏者”。

上周北大全球金融论坛腾讯金融合作与政策部总监还说腾讯缺少金融的基因，是个行业的学习者。但是其做金融的态度，已经是司马昭之心了。

同为互联网巨头，BAT的B，在此心疼百度一秒。

十件震惊你的事。震惊老外就可能，对我们来说已经是家常便饭了。

送上银联和网联的对比图。主要是股东结构组成，没啥好评论的。

通篇都是与美国的对比。这张图是两国第三方支付的交易量。发展之迅猛，远超美国。

传统支付（银联通道）和第三方支付的方式对比。在第三方支付过程中，类似支付宝的企业等于是承担了交易过程中更多的角色。

有了网联之后的第三方支付过程。这过程中的一些细节，政策上目前还是不清晰的。

传统支付和第三方支付的过桥费收法。

第三方支付的net spread在0.1%到0.4%，而相对应的PayPal在1.81%。

传统支付的手续费在0.5%（储蓄卡）到0.6%（信用卡），而第三方支付一般低到0.38%。

银联通道的竞争是存在客观难度的。

中国人储蓄卡最多，信用卡却还达不到世界平均水平。印度人均没有信用卡。呵呵。

中国的三级账户分级。一二三级分别具有从大到小的权限，一级账户具有所有权限。

阿里巴巴（支付宝）和微信（微信支付）的月活用户数，以百万为单位。

2013年到2016年中国第三方支付市场份额占比。可以看到除了在电脑端其他公司还有些市场份额外，手机端已经是双寡头的格局。

2010年以来针对互联网支付的规范文件。

当然，在今年8月份，人行支付结算司出了著名的209号文，要求将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理。

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支付行业是块大蛋糕，也是很多大企业产业链闭环的最后一端。

微信支付、支付宝作为第三方支付代表，搞金融创新。银联系也不甘沉沦，咬着牙要站起来。加之网联的加入，以及人行对互联网金融的监管态度日趋严格。

风起云涌。

用狄更斯的话来说，这是个最好的时代，也是最坏的时代。对于第三方支付而言，是如此。对于银联，也是如此。

今明年是再次切分支付产业蛋糕的窗口，且看将驶向何方。