银行理财不在保本，还能不能买，需要注意什么？

一直以来，银行理财都是普通老百姓理财首选。原因很简单：一是出于对于银行的信任；二是多年实践以来形成的“刚兑”思维，认为银行发行的理财产品都能保本保息。

然而2017年，银保监会发布了《商业银行理财业务监管管理办法》（以下简称理财新规），标志着银行理财新规正式落地。同样，银行理财也进入到了一个“全新”的时代。

理财新规原话：本办法所称理财产品是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品。

也就是说今后银行的理财产品，除了国债、大额存单等产品以外，所有其他理财产品均不能承诺保本保息，这是监管所需。其实，大部分普通投资者对于理财新规的具体要求并不关心，他们所关心是自己的资金和本金是否安全。

当银行理财不再保本保息，银行理财还能购买？想要保本保息，买什么产品？在购买产品的时候，应该注意哪些陷阱或者坑？这篇文章，就给困惑的普通投资者解疑答惑。

其实，即使在银行理财产品不再承诺保本保息的大前提之下，银行理财依然可以放心购买，不过前提是是银行自己发行的理财产品，且有优质的底层资产；保本产品的话大额存单和国债是不错的选择；同时在购买银行理财过程中，需要区别自营和代销、理财和保险以及坚持双录等原则。

一.保本理财退出历史

《资管新规》和理财新规的出台，预示着银行理财正式打破“刚兑”，以后投资者购买就要风险自担了。

按照法律的规定，银行理财是不能承诺保本保息的，即使是大家所熟知的保本理财，也仅仅只是保证本金的安全，利息是浮动的。但是在逐年发展的过程中，投资者逐渐对银行理财产品形成了一个“刚兑预期”，也就是无论出现什么情况，投资者所购买的理财产品一定是保本保息的，也就是刚兑。

银行理财大致可以分为两类，一类是保本理财；一类是非保本理财。从银行的角度来看，保本理财就是存款即银行的负债，当然是保本保息的；而非保本理财，则不属于银行的资产，是不纳入到资产负债表的；而且在理财合同中明确说明了，非保本理财的本金和利息都有损失的风险。

但是，距离《资管新规》正式落地还有两年的时间。目前市面上依然有保本理财的销售，主要是为了完成之前理财产品的一个承接和过渡。在这个过渡期间，依然可以购买银行保本理财，只是额度会比较有限。需要的投资者，可以查询后进行购买；但这只是短期行为，毕竟时间一道，就不会再有保本理财这个产品了。

二.这些理财产品，保本保息！

喜欢也好，不喜欢也罢。保本理财退出历史已经是确定无疑的事实了。那么对于很多保守投资者而言，是不是就没有保本保息的理财产品可以购买了呢？当然不是，这几款保本保息的产品，有必要介绍一下：

大额存单

这个很好理解，大额存单本质上就是存款，自然保本保息。相信投资者不会有疑惑，产品就不用在这里多赘述，你到处都能看到银行大额存单的宣传和广告。

所以，对需要保本理财产品的人而言，大额存单是一个不错的选择。在保本保息的大前提下，相对于普通定期存款，大额存单给予了投资者更高的利率和更为灵活的期限设置。

从一个月到五年期，门槛最低是20万元，上不封顶。一般而言，期限越长，门槛越高的大额存单，投资者可以享受到更高的收益率。从目前各个银行的宣传资料来看，三年期的大额存单利率基本都在4%以上，而最新的银行理财产品收益率已经下降至4.26%左右的水平，两者的产别已经是千分之几。

如果市场流动性继续宽松，那么理财产品收益率还会逐渐下行，而大额存单则可以提前锁定收益。对于保守型的投资者而言，这是一个不错的选择。另外需要注意的是，大额存单可以按月支取利息。就是通过大额存单的购买，可以每个月获取一定的利息。

以20万起，3年期，利率4.18%的产品为例，如果月月领息，就相当于当每个月发工资了。计算如下：20万每月领696元，30万每月领1045元，50万每月领1741元。相当于有一份工资了，相对于一次性还本付息而言，逐月付息更能优化个人和家庭的现金流。

不过，大额存单现在十分火爆，额度紧张而且门槛较高。不是所有人，都能达到大额存单的要求的。

国债

国债无需多说，它是基于国家信用所发行的债券。我国国债从发行至今，从来没有出现过任何逾期或者是没有存兑付的现象。所以，国债产品本质上可以理解为是一种保本保息的产品。因此，对于很多有保本理财需求的朋友而言，国债是一个不错的选择。购买国债，支持国家的发展。

一般而言，国债有三年期和五年期两个品种。利率是4.0%和4.27%，与很多银行理财产品而言，并没有太大的差距。对于保守型投资者而言，是一个不错的选择。

然而，国债有这样几个问题往往会困扰很多人。那就是它实在是太抢手了，而且按照规定只能在柜面进行购买。于是，你会看到很多老年人一大早就在银行进行排队，额度有限，基本都是秒杀。不太容易抢到，因此要购买国债的一定要安排好时间。不仅如此，国债购买也是有门槛的。

保本理财

这个上面已经说了很多了，这里不再多少。过渡期间，这一类产品依然可以购买。

至于很多人提到的结构性存款，另写。

三.说说银行的非保本理财

非保本理财，是很多投资者接触过并且购买过的一类产品；因为在过去很长一段时间，非保本理财本默认为保本保息，而且相对于保本理财有着较高的收益，是很多人购买比较多的一类。

银行理财新规的出台之前，这一类产品本身就不承诺保本保息。而且，在双录的过程中，必须告知投资者，本产品有损失本金的风险，而且还需要在理财产品合同书上签字确认。于是很多人都会慌，这样的理财产品还能买么？

答案是，可以购买。因为这一类产品在很久运行之前，就注明了这是非保本理财；在合同中也明确写着，本产品不承诺保本保息，并且存在本金损失的风险，这是合同上规定的要求。但是，很长时间都没有听说过，银行自己发行的非保本理财出现过违约和逾期的情况。那种出现问题的理财产品，要么就是代销的产品要么就是底层资产有很大的问题。

常见的非保本理财

这一类产品，会标明产品的投向。因为非保本理财的运作模式，就是将投资者的钱募集过来，然后再投资于其他产品，相当于是中间商赚差价。

风险主要看产品投向，一般会投资于国债、大额存单、货币市场、高等级债券（类似于央企母公司这样的，几乎没有违约风险）和信托计划。如果是这样的投向和结构安排，风险较小。在银行内部的产品评级当中，也属于中低风险；如果其他结构安排，那就要当心了。

对于这一类理财产品。以前怎么买，现在还是怎么买，而且非保本理财收益率普遍比保本理财会高一些，对于稳健投资者而言，是一个不错的选择。

四.银行理财购买需要注意几点？

区分代销和自营

这是很需要强调的一点，因为两者是完全不同的概念。

代销产品：主要利用银行的网点优势，进行产品推荐和销售。其风险不易了解和把控，而且银行对于代销产品而言，明确说明不承担任何形式的风险和责任的。因此购买代销类产品的时候，是需要擦亮眼睛的，请牢记。

自营产品：相比较而言，银行自营的产品风险等级不仅可量化，而且底层资产清晰易懂，没有复杂的结构，而且银行也尽力保证产品的运行。这一点，都很好理解。

所以，购买理财产品的时候一定要明确是代销还是自营。自营的话，风险较低，也好把握；代销的产品需要一定的辨识度，需要理财经理讲解其中的风险，如果理财经理都说不清楚，那么就很尴尬了，这里没有任何贬低代销产品的意思。

区分保险和理财

这就不必多说了，很多投资者被误导，最后理财变成了保险。不仅没有收益，而且还会因违约扣罚一定的本金。现实中，这类情况并不少见，因为保险的佣金收入较高，理财经理有动力和激励去推荐，但是不能没有操守和瞎忽悠，那就很不应该了。

所以，如果理财经理极力推荐，一定要注意了。问清楚是理财还是保险，看清合同。否则一旦购买成功，后续流程会非常复杂。

坚持双录

录音录像，这是监管的要求。所以在银行柜面购买理财产品，都要实行双录。很多人有误解，以为这是银行甩锅。实际上，这是保护投资者的李依依。当投资者对于双录有疑问的时候，可以当场否认甚至是拒绝的。日后保管好材料，可以用来维权。

总结

综上，银行理财不在保本的前提下，投资者依然可以购买如国债、保本理财（过渡）、大额存单和结构性存款等，都属于保本的产品。

非保本理财，如果是银行自营投向清晰，那么也是于中低风险的产品，可以放心购；如果看不清看不懂的，还是不要盲目购买。另外，要严格区分自营和代销，理财和保险，坚持双录来保护自己的合法权益。

请牢记以几点！为自己的资金添一份安全。