如何判断个人投资水平

早在公元前，苏格拉底就问出了一个哲学的终极问题：我是谁？借着这个伟大的问题，今天来谈谈如何在投资中正确的认识自己。

对于投资这件事情而言，正确认识自己的边界和范围，分清能力因素和运气因素万分重要。在某种程度来说，从众跟风、盲目自信、无风险意识等问题基本都来源于对自己投资能力的错误判断。对于基金产品，我们可以从过往投资水平、投资风格、成长能力等多方面进行评判，甚至还有类似“晨星评级”的判断可供参考。而对于个人投资者而言，投资很久，自己的收益到底是个什么水平呢？如何客观准确的了解自己的投资能力呢？下面结合自身经验，建议从以下几方面进行考虑。

一、采用基金净值计算方法计算个人投资成绩

基金净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。对于个人投资来说：个人单位净值=总净资产/投资金额。净值？计算？公式？——别怕，别怕，非常简单。只需要做到以下两步，个人的投资净值很快就能计算出来。

1.设置你的初始净值为1。你的初始投资金额=个人投资份额。

2.每次增减资金时，先计算增减前净值。然后根据净值，计算出增减份额。

增减份额=增减资金/增减前净值

下面举例说明：投资者杨胖儿，拟从2018年1月1日开始投资，初始投资资金100万元。3月31日，净资产105万元。4月1日，追加投资20万元。7月31日净资产120万元，8月1日减少资金10万元。具体个人投资净值计算结果如下：

假如至2018年末，杨胖儿收益和8月1日水平相同，那么，年末净资产120万元，投资份额109.13万份，净值1.0080。当年收益0.8%。

二、选取合理的指标进行对比

仅仅计算过净值，得到了具体数值，显然并没有什么用。即便你的期末净值很高，也并不能说明什么。正如我们常说：没有对比就没有伤害，计算得到的净值，倘若没有参照物，你仍然很难正确衡量自己的真实水平。那么，接下来，还等什么！拿自己的投资成绩进行对比吧。

1.横向比较业绩

将计算得来的投资净值与同类投资水平进行比较，横向观察自己的投资业绩。如果进行股票类资产投资，建议可参考的对比指标包括：上证50指数、沪深300指数、中证500指数、具体某行业指数、同期优秀基金业绩、伯克希尔哈撒韦公司股价等等。通过比较，便可以很清楚的得知自己的排位。以上述计算的收益为例，或许，杨胖儿不会因为当年只取得了0.8%的收益而闷闷不乐了，因为，很可能大盘当年同期下跌了20%。

2.纵向衡量排位

    当然，仅仅进行同类资产收益水平的比较也是不全面的，如果再加入其它常见投资品的平均收益对比，或许能对自己的投资有一层新的理解和认识。对比的指标可以包括：内地主要城市房产价格水平、通货膨胀水平、居民消费价格指数、外汇水平、房租水平、贵金属价格、实体店铺平均收益水平等等。再来拿之前计算的数据说事，假如当年房产价格上涨15%，而杨胖儿的收益即便是超越了同期股市大盘水平，也较其他投资收益相距甚远。可见，当年杨胖的投资并不理想。相反，若同期大盘上涨30%，杨胖儿只取得了20%的收益，虽然，投资收益跑输了大部分投资者，但，在进行了纵向对比之后，发现这是仍然是最优投资选择。毕竟，“做正确的事”比“把事情做正确”更重要。

三、衡量波动范围

仅仅衡量投资收益水平也是远远不够的，波动范围同样也是一个非常重要的衡量指标。一年投资成绩优秀有时并不能说明什么，连续多年超出平均水平，才足以见得投资的真本事。那么，通过波动范围剔除这些偶然因素，就如同在大样本双盲测试中排除“安慰剂”效应一样重要。如何衡量波动范围呢？我们不需要计算方差、协方差这样繁杂的数据，也不需要去研究什么正态分布。只要看一下平均投资水平和自己投资水平是否基本正相关，做一下定性判断足矣。

以上为衡量个人投资水平的三个基本步骤。倘若在衡量的过程中能够对投资保持长期的记录、跟踪；能对投资所暴露出的风险程度进行评估；能对自己日常的思考逻辑和判断水平进行衡量；能对个人学习和认知能力进行客观的评判。那么，你的投资水平将能被反映的更加客观、真实。

相信，阅读完了我的唠叨，查询完了自己的收益，你已经基本了解了自己的投资水平。怎样？是否对自己充满信心呢？那么，继续在投资这条道路上前行吧！要知道，投资可是效率最高的活动。祝投资顺利！