怎么买对一只基金——5点教你学会选基金

当我们想买基金的时候，会发现所有的基金都会说自己好，但除了差异化不大的货币基金以外，各只基金的收益率差异很大，亏损也相差很多。

那么，问题来了，我们到底该怎么选择基金呢？

让我们从5个问题开始选基之旅~~

问题1：基金是否长期盈利？

这个问题看起来很蠢。

但实际上，基金要做到长期盈利，很难。

炒过股的人都知道，没有经历过一个完整牛熊周期，不算老司机。市场上的基金成千上万，但真正经历了完整牛熊周期的有多少呢？

经历了完整牛熊周期的基金应该在2006年以前上市，这样的话就经历了2007牛市、2008熊市、2015牛熊市……可以称得上是身经百战了。这样的基金不超过200只。

问题2：收益是否稳健？

购买基金，并不是一定要买当前投资收益最高的，而是要买过去稳健增长，并且将来也能稳健增长的基金。

谁能保证一只基金能中坚持10年之后再坚持一个10年？

没人能保证，但我们可以通过一些手段和方法进行判断。

除了较高的年均收益率，我们也要看这些收益率的波动，以及收益在同类基金中的排名。

以某基金为例，其收益率及排名如下表：

数据源于网络

排名前30%为优；30%-50%为良；50%-70%为不良；70%以外为差。

如果你看过很多基金排名，就会知道，没有哪只基金能在十年里始终处于优秀，连始终处于良以上也没有。

相对来说，该基金在11年中，4次优秀+3次良好+1次不良+3次差，这个成绩已经相当不错，属于比较稳健的基金。

基金的收益率和排名数据，很多基金购买网站上都有查询，这里不再赘述。

问题3：牛熊市表现如何？

大部分收益较高的基金，都是偏股票型的，也就是说该基金配置了较高比例的股票。而股票市场整体行情，对基金的影响就非常大。如果一只基金能做到，牛市多赚，熊市少亏，那就非常厉害了。

同样以上面的基金为例，可在表中看到，这只基金在2007年牛市的表现为良，在2008年熊市的表现为优，2015年牛市表现为差。说明这只基金在熊市的表现优秀，在牛市就相对一般。请注意，在牛市表现一般也是盈利，但在熊市变现优秀则可能是盈利的，可能是损失较小，这就说明该基金比较稳定，不管牛市还是熊市都能稳定的带来一定的收益。

选基金，大概看一下基金在牛熊市的表现，就能知道它的投资偏好。那些稳健型的、优秀的长跑基金，一般熊市的亏损度都不会太高。

问题4:重仓股怎么配置？

基金重仓股配置的风险偏好和投资风格也是我们挑选基金需要关注的重点。

基金的重仓股信息会在相关网站或公开信息中公布，但这些重仓股信息一般是历史数据，比如这一季公布的是上一季的信息。但由于公募基金管理的资金多、股票市值重，一般来说短期内变化不大，甚至不变。

比如某基金的重仓股是2只中小创+8只大盘股的组合，这说明它的配置偏稳。

大盘股一般估值较低，市值稳定，不会出现股价的大起大落。所以该基金在熊市表现较好。

除了看重仓股，还要看基金的资产组合。比如有的混合基金，会配置一定比例的债券。债券能让基金的市值表现更稳定，但在股票牛市时，也会牺牲掉一定的高收益。

怎么看基金的配置？截个图为例：

图片源于网络数据
图片源于网络数据

问题5：基金经理如何？

虽有投资技术的辅助，但高收益基金，主要还是靠人来投资。稳定的、经验丰富的基金经理，是长跑基金业绩稳定的重要条件。

比如某基金的基金经理十几年来都没有换过，一直是“老牌投资经理”在掌舵，这是相当可贵的。

选基金时，我们不妨看看这只基金的经理人履历。如果是老牌基金经理，业绩又不错，大可以放心的把钱交给他。如果是刚入行几年的新经理，不妨再观察几年看看。

其实，买基金其实并不难。上述5点，全部看一遍，也就十分钟，但能对基金的大致情况有所了解。千万不要只看基金的短期收益率就买基金。买长期稳健的基金，才能始终如一给你带来切实的利益。