转债上市‖南威转债：破发就是买入良机？

下周一（8月5日），南威转债将上市。

主要条款

评级：AA-级，较低。规模：6.6亿。转股价下调条款较为严苛。有网下。

正股质地

电子政务行业的龙头企业，主营业务为电子政务软件开发及技术服务。兼具“马云概念”和“科创板概念”，蚂蚁金服持有公司5.68%股份，收购的四方伟业拟科创板上市。

申购情况

网上中签率0.0639%，单账号顶格申购中0.639签。股东配售28.5%，网上发行36.31%，网下发行34.08%，上市首日抛压较大。

开盘价格

目前转股价值约92.89，比申购时的98低不少。鉴于正股质地，对比行业情况（同行业转债如最低溢价为8%），预计上市首日不会破发。

给予8%-9%的溢价，预计开盘价在100-101之间。如破发，可考虑适量买入长期持有。

更多内容请关注公众号“可转债那点事”。