止盈和止损的设置

今天来说说止盈和止损。先说止盈，忘言虽然在此之前一直说“不重视止盈”、“止盈不重要”、“只要盈利了哪里止盈都无所谓”……但事实上，谁不想多盈利，谁不想多挣钱，谁嫌钱多呢？答案当然是显而易见的。所以，止盈其实还是很重要滴。

止盈，在忘言看来，可以分为主动出局和被动出局两种情况。主动出局一般是达到了盈利预期，比如价格涨或跌到了目标位，再比如挣了多少多少钱，满足了，自己想出局了。而被动出局一般是因为形势发生了变化，变化得不足以支持原来的走势，而这时手中还有原来走势的仓位，但是因为进场位置比较好，是盈利的，这时为了不让利润缩水或变成亏损而不得不跑。

忘言比较推崇主动出局——有句话说的好，“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，主动出局，就是会卖，就是你能当师傅了！

事实上，一笔成功的交易在真正交易之前止盈止损就已经确定了，入场、加仓或不加仓、出场这些就像是机器在执行预设的命令一样按照规划去做的。那么，怎么才能主动出局呢，或者说，怎么才能让自己做一笔成功的交易呢？

一笔成功的交易必须保证要做到两方面：分析正确和操作正确。分析正确是指对当前的趋势、行情分析的正确，并制定出相应的操盘计划。至于怎么分析趋势和行情，参见《趋势理论》，忘言就不在这里赘述了。

一个完整操盘计划应当包括但不限于什么时候入场、入场仓位多大、止损设置在哪儿、出现什么情况止损、出现什么情况止盈。什么时候入场是趋势和行情分析的结果，没什么好说的。入场仓位多大和资金管理有关，这个以后再说。止损止盈，正是忘言今天要说的。

操作正确是指完完全全按照自己制定操盘计划去做。这个怎么说呢，一方面是尽可能让自己客观，把自己当成机器，把既定的操盘计划当做命令，机械得去执行操盘计划。另一方面就和执行力有关了。对，你是知道出现了什么情况该怎么做，但是总会有这样那样的原因阻止你去做理性的选择。这个真没什么好办法，只能从生活中的点点滴滴开始严格要求自己，慢慢锻炼、提升自己的自控力，自控力上去了才能好好地执行“命令”。

扯偏了，回归正题。要想主动出局，就得把目标位设置的比较合理。想把目标位设置的合理，就得认清市场、认清自己。认清市场是说得看清形势，你在空头趋势中的空头行情中做趋势多单……呵呵，反正忘言是没那实力，你行你上，别拉我。认清自己是说得清楚自己能把握住什么样的行情，这样的行情一般有多大的涨跌幅，自己又能抓到多大空间以及自己能承受多大的亏损等。

忘言是做波段的，所以先说一下做波段怎么合理得设置止盈。先分析趋势和行情，假如是多头趋势多头行情吧。再假设目前正适合入场，那就做多。目标位嘛，忘言会参考本轮多头行情开始之前的那轮空头行情的历史高点（熊市最高点）和反弹高点（以后简称为前高点），离当前价格最近的那个前高点附近是第一目标位（一般默认会达到），第二近的那个前高点附近是第二目标位（一般默认到不了）。

请注意，这里说的是附近——压力位从来都不是一个确定的点位，它是一个区域，而这就注定了止盈位也是一个区域。当价格涨到目标位区域时，大家当然可以走，但忘言更喜欢出现看空的K线组合后再考虑跑的事情——这样能比较好的“应付”出现涨到第一目标位后稍微回调整理一下，连经典的看空K线组合都没走出就直接再次上涨，然后一路上涨的情况——设置第二目标位同样是出于这个原因。

做短线的话，推荐用“移动止损法”——做多，确实涨了，就每收一根K线就把止损位上移到刚收的这一根K线的低点处，直到某根K线的低点打穿（请注意，是打穿）了前面一根K线的低点时，止盈出局；做空，确实跌了，就每收一根K线就把止损位下移到刚收的这一根K线的高点处，直到某根K线的高点打穿（请注意，是打穿）了前一根K线的高点时，止损出局。

做趋势的话，如果当前趋势是多头趋势，那就把止盈位置设置在当前这轮多头趋势之前的那轮空头趋势的最高点那里；如果当前趋势是空头趋势，那就把止盈位置设置在当前这轮空头趋势之前的那轮多头行情的最低点那里。

OK，合理得设置止盈位说完了，再说下被动出局。被动止盈的话，还是是那句老话了——盈利了，哪里出局都可以，反正盈利了。被动出局，只要是盈利的，怎么出、什么时候出都可以。

有句话叫“赚多少市场说了算，是运气；亏多少自己说了算，是实力”（忘言对这句话“一见钟情”、奉为圭臬）。那么怎么才能做到“亏多少自己说了算”呢？答案就是合理的设置止损。

止损有定额止损，也有技术止损。止损额大的话可以随便玩，反正有钱，反正市场总是涨跌互现的，只要不是点非常背（操盘的股票被停牌神马的），总有机会盈利出局。止损额小的话，就得做好资金管理，轻仓干，抓好入场时机了。抓入场时机是行情分析的事，在这里就不多说了。

技术止损的话，只要当前的走势在技术面上还支持自己所做交易的方向（多或空），就持仓，否则出场。忘言喜欢在出现经典的看多（看空）K线组合后才入场做多（做空），那忘言就把止损放在看多（看空）K线组合的低点（高点）之下（之上）三五个点那里，一旦价格打穿止损位就立即出场。

这样设置止损的逻辑在于：多头（空头）行情就是一个高点不断抬高（下移）、低点不断抬高（下移）的过程，一旦低点（高点）不再抬高（下移）时，也即出现了看空（看多）的K线组合时，就有结束的可能了，这个时候是忘言进场的时候，而一旦这个看空（看多）的K线组合的高点（低点）被突破后，多头（空头）行情就又有了继续下去的可能。