11位投资大师的投资建议-《钱，七步创造终身收入》阅读解析11
11位投资大师的建议有什么共同点？
什么是收益-风险不对称投资？
——《钱，七步创造终身收入》教你学习大师的投资战术。
之前我们给大家分享了创造终身收入的5个步骤，包括如何储蓄、了解投资的9种谎言、设定合理的投资目标、怎样进行资产配置及使用世界顶级的投资大师瑞·达里欧的全天候投资策略和收入保险。
今天我们来看一下本书的第六部分，作者与世界上12位顶级投资大师的对话及投资建议，其中一个是瑞·达里欧，已经在第五部分分享了，这里是11位投资大师。内容过多，就不挨个展开了，只捡最重要的内容摘录下来分享给大家。
【核心内容】
六、模仿大师，学习大师们的投资战术手册
10位投资大师给出的建议中，有4个共同点：
- 不要亏钱
如果你亏了50%，就要再赚100%才能回本 ，而且还要赔上永远也赚不回来的东西——时间。 - 冒小风险赚大钱
寻找那些风险-收益明显不对称的投资，如果暂时没有合适的机会，持币等待，而不是盲目下场。 - 预测和风散
在下场之前，做足够多的准备。踏踏实实的研究，直到所有的结果都告诉你“就是它”再下手。然而即使是这样，也要将资产分散配置，以达到保护自己的效果，预防失败。 - 永不停歇
学习不停歇，赚钱不停歇，成长进步不停歇，给予不停歇。每个大师都相信，“多得的，神亦会向他们多要。”，劳动就是他们的挚爱。
1-卡尔·伊坎（华尔街狼王，世界富翁排名第10位）
- 仔细研究你买入的公司，认认真真的研究
- 每一件事既有风险又有收益，你必须要明白风险是什么，也要明白收益是什么
2-戴维·斯文森（耶鲁大学首席投资官，机构投资界的沃伦巴菲特）
你看过去的基金业绩的时候，只能看到至今还存在的基金的业绩。
- 只有三种工具或者三种杠杆，能让投资者增加投资收益率。
第一个工具是资产配置，第二个工具是选择市场时机，第三个工具是证券选择。其中最重要的就是资产配置。 - 戴维的资产配置方案
- 20%全球市场指数
- 20%房地产投资信托指数
- 20%msci国家指数
- 15%长期信用指数
- 15%国库债券指数
- 10%msci新兴市场国家指数
3-约翰·博格（指数基金之父，20世纪四大投资巨头之一）
三个投资基本原则：
一，注意你投资的是什么类型的资产。你选择你的资产配置，要跟你的风险承受度和你的目标保持一致。
二，分散投资，你一定要用低成本的指数基金来做分散投资，有很多基金都是成本很高的。我们不要忘了这一点。
三，不要交易。什么都不要做，一直拿着你的指数基金，放在那里！不管发生什么事，一直持有不动。
- 你要是想让自己更容易抵抗住下跌的恐惧那么继续持有不动，你可以在做资产配置时，在你原来觉得合适的债券配置比例的基础上，再稍微多加上一点点。
- 你的债券基金配置比例要跟你的年龄一样大，这是一个“大致”的基准。
4-沃伦·巴菲特（不用介绍了吧=。=）
- 投资指数基金，一直持有这些伟大企业的股票，长期下来，你就会赢。
5-保罗·都铎·琼斯（华尔街操盘高手，世界富豪榜369名）
· 市场上每样东西都有价格，长期来看也有一个中心价值，找到那些价格过分低于中心价值的品种，这要求普通投资者明白那些一直适用的估值指标。
· 分散是关键，搞好防守是关键，一直留在比赛里，能待多久就待多久，剩者为王。
· 你一定要跟上最重要的大趋势；做逆向投资者，你想都不要想。
· 专注于投资收益-风险不对称5:1的目标，你要有约束，不符合这样标准的就不投资。
通过保罗的分享可以发现：
- 保罗是价值投资派，他认为要重点关注价值，找到低估的品种然后买入
- 依旧是分散投资，搞好防守。如果想要一只留在比赛里，首先要在合理面对市场波动，不要轻易卖出；另外永远都要留有现金，可以让你随时在市场低估时入场。
- 跟随趋势去投资，而不是赌明天会发生翻盘事件。
5:1是保罗给自己定下的收益与风险比例，当投入1块钱有可能获得5块钱收益时，他才会下场投资。5:1的比例，即使过程中他错了4次，即投入1块钱5次，有4次都没有收益，只有1次获得了5块钱的收益，那么他依旧没有亏损。而只要他的决策正确率超过20%，他就会获得1倍以上的收益。
重点是选择机会，要对自己的选择有明确标准，如果不符合，宁可不进行投资。
6-玛丽·卡拉汉·厄道斯（摩根大通首席执行官）
- 现在是5年投资的好机会，特别是那些有长期增长前景的投资项目。
- 财务压力永远不会离去，不管你有多么巨大的财富，不管你获得多大的成功。
- 长期投资，一直持有很多年，只有你真的需要钱的时候，才卖出一些投资，够用就行了。
玛丽是所有接受采访的大师中，少数认为主动管理型资金可以战胜指数资金的人，她非常自豪于自己的职业，认为优秀的投资经理可以给客户带来丰厚的回报。当然她作为摩根大通的首席执行官，有这种观点也是可以预料的。
7-布恩·皮肯斯（美国石油资本管理公司董事长）
- 总体而言，我觉得石油和天然气行业，有着非常光明的未来，这是因为科技的发展进步。
- 如果普通人做投资，我会投资到能源行业的下游，炼油公司等。
- 驱动我的动力是我喜欢赚钱，也喜欢捐钱。
8-凯尔·巴斯（海曼资本创始人）
- 如何来对待失败，决定了你是个什么样的人。
- 能让人成功的一个决定性因素，就是饥饿感。
- 幸运就是有准备的人碰到了机会。
凯尔·巴斯和作者详细聊了很多他做决策的过程，体现了强大的“独立思考”能力。他经常说的一句话是：“就像达拉斯的傻瓜说：我怎么能搞懂这个问题？”，不管专家或全行业是怎么样的看法，他只从常识的角度去思考事情，并努力去搞懂影响这些事情变化的核心关键。
他还非常擅长寻找收益-风险不对称的机会。虽然预测情况可能会发生变化，但是也做好了不发生变化的准备。为此，他只选择很低比例的风险策略，以某次房地产投资为例，他的风险可能性是3%，而收益可能性是100%，也就是说，他的本金足够他投资33次，33次中只要有一次获得收益，他的本金就没有风险。
另外，他有强大的“透过现象看本质”能力，其脑洞让人叹为观止。作者让他提供一个投资建议，他的答案是“购买5分钱硬币。”原因是铸造5分钱硬币的原材料价值已经超过了硬币本身的价值。也就是说，将硬币拿去融了，获得的金属价值要高于5分钱。他认为政府迟早会改变现有硬币的配方，在那之前，不管囤积多少硬币都没有风险。而一旦政府改变了硬币的配方，现有硬币将会升值，获得很高的收益。这就是风险-收益不对称投资的经典案例。
9-麦嘉华（国际知名投资分析师与企业家，被称为“末日博士”）
- 麦嘉华的资产配置：25%股票、25%黄金、25%现金和债券，25%房地产。
- 很多基金经理，长期来看确实明显跑赢了市场，领先幅度很明显，我相信有些人在分析公司上确实有一套。但是你要保证自己能找到他们。
- 大多数钱是这样赚来的，什么也不做，稳稳的坐着。就是说，你手上拿着现金，耐心的等待机会。
- 有的时候，作为一个投资者，我们容易犯一个错误，就是我们对自己的看法太有信心了，过度自信，因为你的观点其实和整个市场无关。
- 重要的不是你买什么，重要的是你为这个东西付出的价格是多少。
- 可能对于大多数人来说，最好的投资就是拥有自己的公司，投资到他们真的具有独特的优势的东西上，而市场上其他所有人都比不过他们，或者是投资到他们像内行一样非常了解的东西上。
10-查尔斯·施瓦布（嘉信理财公司创始人，“在线经纪之王”）
- 资产配置这件事过去很难，现在很容易。你只要购买指数基金，相当于你从整个市场切下来一个薄片。
- 我认为每个人都应该在投资组合里配置相当大一部分国际市场的股票。哪里经济增长更高，哪里的投资收益也就更高。
11-约翰·邓普顿爵士（邓普顿基金公司创始人，20世纪最伟大的投资人）
- 你要一开始要努力给予别人更多，比别人预期会从你这里得到的还要多，这就是成功的秘诀。
- “悲观主义弥漫的时候牛市初生，在怀疑主义弥漫的时候牛市初成，在乐观主义弥漫的时候牛市成熟，在人人陶醉的时候牛市结束！”每一波大牛市都会出现这4个阶段，这一规律可以帮助你分析你现在处在牛市的哪个阶段。
- 你要卖出一项资产，必须满足一个前提，就是你找到了另外一项资产，价格还要便宜一半。你一直在寻找便宜货，然后再看看你手中持有的资产，如果你现在的投资目标清单上有一项新资产，要比你原来发现并已经买入的老资产还便宜一半，那么你就可以把老资产卖掉，去买新资产。
- 要克服恐惧，最好的办法就是有一颗感恩的心。如果你每天早上醒来，能够想到5件不重复的感恩之事，你就不大可能会恐惧了。
以上，创造终身收入第六步我们就分享完了，后续内容的解析我还会继续更新。
认真阅读到这里，感谢你付出的时间^ ^。
按照惯例，留下一个执行清单，大家一起来完成吧～
执行清单：
- 在分享《穷爸爸富爸爸》时我们曾提到过模仿的力量。以上这些投资大师，你对哪位最有兴趣？搜索大师相关信息，阅读介绍大师生平的3篇以上文章；
- 以上投资大师的观点，你最认可哪一些？不认可哪一些？在纸上写下自己认可及不认可的原因；
- 你是否计算过自己的收益与风险比？尝试为自己设定一个可接受的收益-风险比例；
- 你是否有一笔钱可以进行长期投资？计算一下自己可动用的金额及预期投资的时长；
（未完待续……）
附，7步创造终身收入总览：
- 进入丛林，决心成为投资者，掌控金钱；（如何学会掌控金钱？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析1）
- 成为内行，加入之前，先了解游戏规则；（投资基金有哪些误区？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析2、哪些误区影响终身收入？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析3）
- 赢得游戏，你的梦想是什么，要付出什么；（财务安全与财务自由有什么区别？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析4、怎样做财务规划？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析5、怎样加速积累本金？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析5）
- 资产配置，做出你一生最重要的投资决策；（什么是钱的“安心水桶”？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析7、什么是钱的成长水桶和梦想水桶？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析8、资产配置两大法宝是什么？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析9）
- 只赚不赔，创造一个终身收入计划；(最顶级的大师怎样配置资产？-《钱，七步创造终身收入》阅读解析10)；
- 模仿大师，学习大师们的投资战术手册；
- 只管去做，尽情享受，尽情分享。
ps：完成清单的同学，欢迎在留言区留下你的执行成果哦^ ^
