盈利为王--投资思路（6月-7日）

这两周上课都在给大家说想法，但由于没有思考完整+儿童节之类的，所以开开小差了。今天感觉想清楚了，所以：白纸黑字 开始写了

总体来说，这一周出乎我的意料，两会开完感觉没有强刺激心想该跌一跌的：结果6月1日强劲上涨，然后高位横吊起，周五貌似尾盘走高。其二，美国又是疫情又是骚乱，却联创新高？ 此事蹊跷必有妖。第三，于海南岛地图没有心动，不懂的东西，玄乎的故事不去赌。弱水三千只取一瓢，就是认识那一瓢，确定性能做的就是扩大认知容量。

两会过去，疫情也逐渐明朗，是时候重新整理一下投资思路了。基本选定：大概率能盈利+细分龙头进行投资。

今年下半年什么行业会盈利呢？医药很高、消费从3月份看好到现在价格已经上去了。个人觉得确定性能盈利的行业有：证券（金融宽松+上市放松等）、游戏行业（宅家、失业，消磨时间必备）、5G投资（主席讲话专门提到+政府工作报告）。至于旅游复苏，个人觉得存疑？现在挣钱不容易但是花钱切实容易，餐厅吃饭人均普遍上涨。随着疫情控制，商务出行和商务住宿大概率会复苏，个人这块有点存疑。主要是旅游、酒店疫情其实没怎么下跌，有点风声说复苏就板块普涨2次了。是抱团里面的主力在造势吗?旅游板块作为消费的传统部分很多基金等一直都有配置。地摊经济么，个人觉得对老实人的店铺经济是一种挤压，短期是繁荣了，长期来看谁还租门面去经营呢？租门面起码上税和雇人，地摊经济基本就是个体经济or夫妻店模式了。同质化强烈，未来谁来消化？

1.证券的逻辑:经济刺激下，金融宽松这个买卖过手都挣钱的行业，肯定是不错的。另外，直接融资，创业版改革、科创板提速等都是刺激证券的业务。银行挤压出来的业务，肯定是证券去接盘了。所以这个板块实质性下跌因素，感觉不多。最多就是放开让国外机构进来，问题现在这个状态，国家不一定放这个狼进来吧。

2.游戏的逻辑：经济不好，宅家or失业肯定是手游来打发时间和寻找刺激。经济越不好其实娱乐业越发达。问题是靠前的腾讯和网易没在国内上市，只有矮子里面找高个子，龙头终归日子会好过一些，即使没有爆款游戏可以财大气粗去收购爆款游戏的公司，并表让自己的报表靓丽、股价好看。

3.5G投资、新基建么虽然很多，但科技股就相关概念股太杂了，而且感觉每家都是有故事的，这个行业么个人觉得采用：看资金抱团的买吧。那个现有基金多就关注那个吧，反正新发的基金要配置就会进来的。因为，大家闲着但是发财的梦想终归是有的，基金发行总的来说还是火爆的，那就争取顺势去借增量资金的东风吧。

4.最后还有一个板块：在线教育，这个是潘多拉的盒子打开了，趋势不可逆转了。一季度报告也出来了，能挣钱的正在盈利的或许就是不错的标的可以关注了。但是这个板块，不能去做对教师依赖太多的，那种模式是无法扩张的。比如一个真人明星，一年演出多少场就是劳模了，而卡通人物可以全年24小时无休。所以最好是投资：底层的、边际成本较低的分支，软件、硬件、系统？直播火了，普惠挣钱的其实是直播设备厂商，一个逻辑。