2018-07-24小结：现金流=比气长，越唱越好，活得久，赚的

 上图是数字力的现金流量模块的小结思维导图

通过一周的学习，总结一下：

一、概念和公式

1、现金占总资产比率，占比70%

上图是用来判断要投资的公司手上是否有足够的现金？它是现金流量模块中的重要指标

2、平均收现天数，占比15%

上图这个指标，是判断这家公司是不是收现金的公司？经营情况在同行中属于哪个等级？

3、100/100/10，占比15%

（1）现金流量比率——看一年状况：

上图表示这一年“公司通过经营活动实实在在赚回来的现金，能否覆盖住一年到期的流动负债？”意思是一年赚的钱够不够还因为经营期间所产生的负债。

（2）现金流量允当比率——看5年平均

上图表示是最近五年，“公司成长所需要成本（分母）”和“公司实际赚到的钱（分子）”，这两者之间的比例是否匹配。

（3）现金再投资比率——看一年，判断公司的再投资能力

是指公司靠自己日常营运实力转来的钱（营业活动现金流量）扣除掉给股东的现金股利，公司最后自己手上的现金流，用于再投资的能力。

这个比例越高，表明企业可用于再投资的现金越多，企业在投资能力强；反之，则表示企业再投资能力弱。

不管是公司还是个人，手上都要留一定比例的现金。

主要出于三个方面：第一，手上有一定比例的现金是跌倒时东山再起的速度；第二，预防家庭发生意外或变故，现金能帮助度过危机；第三，大事发生时，加码用，以更低的价购买到好的公司。

“平均收现天数”小于等于15天即可认为是收现的公司。因为“应收账款周转率”在6次以上的都算经营不错的公司，所以"平均收现天数”在60天——90天内都属于正常范围。

DAY6