什么是利率？为什么必须利率市场化？

利率市场化推进，贷款基础利率（LPR）是利率市场化的重要利率，理论上是贷款利率的底。

LPR自2013年10月创设以来到2015年二季度始终是央行重点培育的市场化利率。其市场基准作用随应用规模扩大而凸显。从MLF到LPR下调，仍然是温和降息选项。相比存贷款基准利率，引导LPR下行更为温和。而下一次政策层无论是对LPR的中性表态或明确引导LPR下行都将是实质降息的信号。

看到新闻中的这段话，感觉异常迷茫，其中一个关键原因，就是对文字中的概念不够清楚。

首先这个贷款基础利率LPR，是指一家银行对它最优质的客户执行的利率。基准利率，是央行决定的，对大多数人的贷款，都以这个为标准。举个例子，招商银行的基础利率是4.3左右，基准利率是4.9。也就是银行对最优质的客户使用的利率，理论上是最低的。

接下来是MLF，是中央银行，对部分符合标准的银行，以促进国家发展为目的，发放的中期借款。是天文数字的钱，有兴趣可以百度一下。

为什么要施行利率市场化呢？追根溯源，中国是一个以国家为中心，自上而下的金融体系。中央人民银行，是所有银行的银行。它持有所有银行的存款准备金，是普通银行的监管者，制定货币政策，防范风险，维持稳定。

在没有市场化之前，国有企业是不会倒的，银行有钱后，倾向于借款给“亲朋好友”，也就是国有企业。但国有企业效率低，收益低，没有活力。而民营的中小企业，很有活力和潜力，但融资很难，需要借助中间人，中间人跟银行合作，高额利息借款给中小企业。

举个不太恰当的例子，就像一个财主，只把钱借给60岁的朋友，而不愿意借给正在创业的25岁的年轻人，前者拥有过去，后者拥有未来。长期看，明显不利于市场发展，所以利率市场化势在必行。

什么是利率？曾经看过一个经典的解释，利率就是钱的价格。有没有迷糊？举个例子，假如把未来的钱，拿到现在花，肯定要多付出一些，以对冲钱的时间成本。这个时间成本就是利率。

市场是多维度、不同方面的，对市场来说，钱的价格也不是恒定不变的，会不断波动。央行和美联储也是根据市场已有的变化，来用利率赶上市场的变化。其实随着余额宝之类的理财产品，在市场上的不断普及。银行也面临着揽储的问题，会进一步优化存款利率，更贴近市场的真实情况。

​总的来说，利率市场化，是钱的价格，原本由自上而下的决定，也就是国家金融的形势，金融的核心是银行，国家是通过银行来介入老百姓的生活。现在在慢慢地由使用的人来决定，决定存款的利率，决定贷款的利率。对我们普通老百姓来说，真的是一个重大的利好，哪怕接下来经济形势不太好。

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