转载丨你我金融测评：股东背景出众，产品模式合规

测评说明：站在网贷投资人的角度，从投资前、中、后所关注的主要方面依次对你我金融做实测体验，测评日期为2018年9月6日。

摘要：你我金融成立及上线于2014年8月，为上市系平台，主要业务为小额信用贷（社保贷+信用卡贷）和抵押贷（房抵贷）。

本文将从平台背景、业务模式、收益率、保障方式、合规等方面对该平台进行系统性测评。

一、平台基本情况

（一）平台背景：上市系平台、新华联集团、派生集团

你我金融由深圳市你我金融信息服务有限公司运营，成立于2014年8月，原隶属于派生科技集团有限公司，2018年由新华联集团旗下新华联文旅发展（000620.SZ）控股的港交所上市公司新丝路文旅（00472.HK）全资收购，成为新华联金融版块的一员，同时派生集团成为新丝路文旅的第二大股东。

新丝路文旅由新华联文旅发展（000620.SZ）全资子公司新华联国际置地有限公司控股。公司为一家投资控股公司，主要投资包括葡萄酒及白酒业务，海外房地产旅游开发项目（韩国、澳大利亚、加拿大）及金融科技业务（你我金融）。

新华联集团创立于1990年，涵盖文旅地产、矿业、石油、化工、投资、金融、陶瓷、酒业等多个产业的大型现代企业集团，拥有全资、控股、参股企业100余家，其中包括10家控股、参股上市公司，综合实力连续13年跻身中国企业500强和中国民营企业100强行列。

2018年，新华联集团以年营业收入833.78亿元，连续14年跻身中国企业500强榜单，名列2018中国企业500强第199位，较去年上升9位。

派生科技集团有限公司（简称“派生集团”）于2011年在东莞成立，注册资金10亿元。集团涉及实业科技、环保科技、金融科技等三大业务板块，2017年6月，派生集团获新一轮18亿元融资，民生资本领投，海慧科技、盈生创新、北海宏泰、巨人投资跟投，集团整体估值118亿元。

（二）运营数据

APP信披版块及月报数据显示，截至2018年7月31日，你我金融累计交易规模50.34亿元，累计注册用户数927.37万人，累计申请借款人数75.31万人，累计出借人数量4.1万人，累计帮助用户赚取收益2.58亿元。

新丝路文旅公告显示，你我金融2015年、2016年两年的营收分别为15.9万元、1970.1万元，利润分别为-4384.5万元、-1070.4万元。2017年，你我金融也在扭亏为盈，营收2.83亿元，净利润7962.3万元。

二、产品类型及风险保障方式

（一）底层资产：小额信用贷与房产抵押贷

该平台的底层资产主要为小额信用贷款与房产抵押贷款，目前包括社保贷、信用卡贷和房抵贷三种。

1、社保/信用卡贷：

该产品借款人凭社保或信用卡授信借款，借款主要用于住房装修、购买耐用消费品、教育、旅游等。平台从中精选出社保缴费年限长、基数高，信用卡用卡记录良好、无逾期记录的优质人群，优先对出借人展示其标的。

2、房抵贷：

由上市公司鸿特科技（300176.SZ）全资子公司鸿特信息向你我金融推荐借款人，该产品借款人主要为城市白领中的有房一族，有真实优质的可抵押房产、稳定的经济收入与较高的信用水平，还款能力与意愿强。

（二）投资项目：期限、利率多样化

（三）风险保障方式

1、 第三方担保

该平台的项目都有第三方担保提供权益保障，一旦借款人出现逾期，将由第三方担保机构先行垫付。

2、 大数据风控系统

据平台介绍，你我金融自主研发的大数据风控系统引入了人脸识别、OCR（光学字符识别）证件扫描等先进技术，采集借款人信息维度超5000个，关键核验数据近20项，与20多家大数据、反欺诈、征信机构合作分享数据，可以有效过滤风险。

（四）逾期数据

资产端逾期率方面，截至2018年7月31日，你我金融APP信息披露显示逾期金额为303万。代偿数据方面，截至2018年7月31日，累计代偿15.11亿元，共计67.71万笔。

运营报告显示，你我金融近6个月不良率（逾期超90天借款本金/成功借款本金）2月3.99%、3月2.97%、4月2.75%、5月2.87%、6月2.89%、7月2.91%。

第三方担保公司提供数据显示，近6个月催回率（实际催回金额/应催回金融）2月75.59%、3月76.32%、4月77.42%、5月75.64%、6月78.13%、7月77.53%。

三、费用

该平台目前注册、存管开户、充值回款费用均为0。

提现费用收取标准如下：

普通到账提现手续费=提现金额*0.15%，200元封顶；快速到账提现手续费=提现金额*0.20%，200元封顶；如账户余额不足以支付当次提现手续费，提现手续费将全部从提现金额中扣除。

四、合规性

（1） 产品与平台定位

该平台无自动投标与活期理财等投资工具，无债权转让，全部为点对点对应的分散标的，符合P2P信息中介平台定位。

（2） 限额与利率

该平台个人借款上限不超过20万，企业借款上限不超过100万，综合费率不超过36%上限，符合监管要求。

（3） 投资人风险教育

APP在产品及服务流程中多处提示出借风险，包括投资人风险测评、风险偏好评估、风险提示书与风险提示公告等。

（4） 银行存管

该平台的存管银行为新网银行，上线时间为2018年3月。

（5） 信息披露

该平台标的信息基本符合《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》的要求，出借人可查看标的详情、大数据用户画像，还有借款人基本信息、借款人的借款与还款次数、借款人在其他平台的借款信息等内容；官网、APP、公众号上线信披专栏，详尽披露平台经营信息，包括企业性质、经营范围、注册资本经营状况等；每月定期披露平台运营报告。

（6） 备案进度

该平台官方资料显示，平台已于2017年7月申请备案登记。目前，你我金融已完成市金融办尽职调查与律所（融关律师事务所）尽调，专项审计报告出具中。

（7） 其他

2016年该平台获得国家信息系统安全等级保护三级认证，2017年获得双软企业认证、国家高新技术企业认定，被深圳科创委选入研发创新资助企业，目前已累计荣获16项软件著作权。

五、体验与舆情

该平台APP界面设计、布局简洁明了，充值、投资、提现、借款等功能使用顺畅，信息披露版块分类清晰，内容完整。

该平台目前和投资人的交流渠道，主要有在线客服、电话客服和你我社区，都可以通过APP端的相关窗口进入。通过测评发现，你我金融的客服体现出较高的专业水准。另外，你我金融还具有一项特色功能——社交金融，平台为每一个小额信用借款标的生成独立的项目交流群，投资人与借款人可以直接在群里交流，可以随时了解借款人的借款用途、还款状态，提醒借款人诚信履约。

从第三方网站和搜索引擎的舆情来看，该平台展示信息不多，总体而言正面评价大于负面评价数量，正向主要有：股东实力强、信息披露好；负向主要有：你我金融借款难通过等。

该平台的提现费在业内处于偏高水平，PC端只展示数据资料，不可借款与投资，这些都是该平台不足的地方。

六、总结

你我金融的运营模式符合监管要求，无资金池，无大标拆小，无期限错配，无净值标，无债权转让，坚持纯信息中介的平台定位，坚持小额分散原则，符合个人与企业借款上限。

如今又拥有了上市公司全资控股和中国500强企业新华联集团的背景加持，实力更强，更抗风险。平台的底层资产也真实透明，经得起查验，相对来说更令人放心。

目前行业遭遇的风波，除了逃废债问题，很大原因是问题平台没有严守信息中介定位，自融、假标泛滥，流动性稍有紧张，债转提现增多，问题平台资金链很容易断裂。行业现在正处于去伪存真、优胜劣汰的阶段，对你我金融这样的信息中介平台来说，是挑战更是机遇。