关于指数做T分析

2018-05-22 本文已影响0人二号线居客

日内做T，低买高卖，减低成本，是大家的期望。但往往事与愿违，不是涨时T飞，就是跌时套牢。为了规避问题，达到减低成本，日内做T时，需要从2方面考虑：1）较高的安全边际，2）较为稳定的波动。因此，小编建议选取指数品种，并在接近底部区域时交易。另外，相对个股更好的利用概率统计进行测算。

本文把昨日收盘价作为锚定，统计昨日收盘与今日最高价和最低价的关系，进而测算当日买卖挂单区间。下文选择50ETF历史价格数据，进行建模如下：

1.统计当天最高价、最低价分别与昨日收盘价的百分比；

2.进行“低开”与当日收盘（是否“高走”）比照统计，即，最低价下探之后，单日收盘情况如何。

3.PE区间对“抄底反弹“的影响关系。

数据实验

下图X轴为时间轴，Y轴为百分比。其中，蓝线代表当日最低值与昨日收盘价百分比，代表“低开”情况；黄线为当日收盘价与最低价的百分比，代表抄底后“高走”的收益情况。

上图的统计概要数据如下，当日最低价较昨日收盘价下跌幅度的均值为-0.88%，当日从最低点反弹到收盘价的收益（反弹的收益）均值为0.85%。该统计情况可以指导每日做T的买卖挂单范围，同时，要注意把握“低开”后“高走”的行情脉冲性。

取当日最低价较昨日收盘价下跌幅度超过-0.62%（即这里的50%分位）的数据进一步统计分析，其反弹收益的均值反而减少至0.76%，而且波动率变大。可以说，“抄底多被埋”诚不欺我。

取当日最低价较昨日收盘价下跌幅度不低于-0.62%的数据进一步统计分析，其反弹收益的均值反而增加至0.93%，而且波动率更小。

综上数据实验，可以看出，反弹收益还是主要受制于本身行情好坏。在行情较为稳定的情况下，0.85%~0.93%的收益可以值得尝试T操作。

至于“PE区间对抄底反弹收益影响的关系（红线为PE，绿线为抄底收益），从下图来看，在边际安全性较高的中低PE下，也是能取得不错的收益。