抢权配债逻辑

抢权配债逻辑。

今天看到宁稳网一篇文章。分析重庆银行配债日，正股下跌7.8%的逻辑。

重庆银行发行可转债，含权率高达78%意味着1万元股票可以配债7800元可转债。

由于大部分人都是满仓操作，所以，要想配债，就需要卖掉一部分股票，就会导致配债当时股票大跌。

就相当于配售除权。

类似于分红除权，配股除权。

就是下跌幅度刚好抵消你配债以后得债券上市收益。

也就是如果你买股票，进行配债。假设你不卖出，会亏损200元，那么可转债上市首日卖出，你大概率也就赚200元。

所以很多人在计算配债安全垫，如果可转债首日上市价格减去成本可以抵消正股百分之多少的下跌，就属于安全垫问题。

如果安全垫过低，就代表着风险很大，容易被套。

这里就存在一个总结，配债申购首日，配债的股票会大概率下跌。

所以，配债还是一个亏钱的手艺。

赚点钱就行，不要纠结是否能够配债。

有利润就行。

另外一个问题，就是满仓操作问题，一个大家都很不重视的问题。

一定要留有现金仓位。

这样子就可以避免配债时需要割肉配债的尴尬。

牛人都喜欢满仓或者空仓，觉得可以多赚点。

笨人就要扎马步，两只脚走路。

我努力向马步看齐。我也要扎马步。