投资笔记二十七-投资体系与自己性格特质的融合

这几年见了不少股票高人，也学习和实践了各种方法。但每个人都有每个人的性格特质，别人的方法再好，如果不能和自己的性格特质融合，形成自己的投资系统，说实话那也没啥用。因此，跟高人学习并根据自己的优缺点找到适合的系统才是根本。股票最重要的其实就三点：第一仓位决定态度，牛市重仓熊市空仓；第二仓位要在主流行业龙头，非主流的钱不去赚；第三是牛市尽量不卖出，做t除非能抓住大周期，否则就等到牛市尾部再卖出。而熊市只能一波就走，买对了也是稍微回调就走，买错了更要认赔离场。一句话来说，就是“低位潜伏核心资产，上涨后择期卖出。牛市拿住，熊市不留。”保持始终能把握住每一大波段的当下行情，永远不被套牢永远不坐过山车，始终在复利滚动。再说具体些，就是针对真正的核心资产好公司深入研究，低位敢买，不求最低，分批买在低位区间就好；同时涨起来高位敢卖，不求最高点，一波涨幅拿个七八成就是大成。高低切换，反复操作，争取复利增长而千万不能恋战被套住。

一：与时代企业共命运

我的优点是宏观分析能力还行，也就是俗称的战略。但细节能力不够，也就是战术层面比较差。这种性格特质不能频繁买卖，只能中长期持股。因此我只能做主力行业的核心龙头公司，不适合做小票和短线。其实这样蛮好的，每天盯盘做短线想想都累，真的不适合我。把焦点放在寻找时代企业，然后中长期持有与时代企业共命运。这种做法需要关心时事和国际大事，对变革性的技术敏感，还要满世界走走、和各种业内人士多探讨。这非常符合我的日常，也是我喜欢的生活方式。况且我的命格没有偏财只有正财，所以只能投资不能投机。

大事件出来要找有长期逻辑的，估值合理的，太贵看不懂的也没必要买。哪吒带动的光线传媒不是主流，而且业绩不是持续的，逻辑不够，况且估值几百倍，因此不考虑。AI推动下各种软件股大涨，算力股大涨，都是近百倍估值的，而且业绩增长逻辑不够硬，更多是炒作。产业链上的公司，除非有垄断优势，否则只能选业绩好估值低的。业绩不咋地估值还很高的不适合自己。自己能看得懂的核心资产，还是To C的龙头。产业链上的公司只能从公开资料了解，但内部各种问题也许业绩已经很差了自己却不可能知道，知道的时候已经大跌了。终端龙头能在身边朋友和商场或者大街上感受得到，比如小米和比亚迪，是能在生活场景中看到的。但记住美图不算，因为美图虽然To C，但只是一款应用，没有扎实的平台粘性和护城河，很容易被后起之秀或者某个大平台覆盖掉的。AI带动医疗，大多数都是炒作，但因为整体医疗板块处于底部，而且这是产业链里面必不可少卖水的公司，所以敢买药明这样的龙头。建立这样的体系，就敢在低位买时代龙头，也敢在已经涨高的龙头和还没涨到位的龙头间切换。比如买小米的逻辑，是汽车成功带来的高端化转型，还有车人家智能体系的未来潜力。买比亚迪的逻辑，是因为比亚迪一直以来被认为是非智能化车企。一旦开启智能化，那么估值就可能往特斯拉去靠。况且现在只有二十几倍估值，同时自动驾驶的股票还没有大涨。

当时代变化的时候，跟着时代变就好，永远跟着当下的时代企业。互联网时代就买腾讯，新能源时代就买特斯拉。现在是人工智能时代，就要买英伟达或者比亚迪小米这样的AI龙头。买股票和自己开公司底层逻辑是一样的，都是把自己擅长的热爱的和商业结合在一起，选择世界上最好的商业模式并用钱或者精力投入其中，资源整合参与其中一环。如果互联网时代非要去买传统的服装公司，也许也能赚钱，但为什么不投入轰轰烈烈的时代洪流，与时代企业共命运哪？人生能有多少次这样的机会。

二：底部埋伏涨高切换

中长期投资时代企业，要敢于在低位别人还不是很看好的时候就买入，也就是所谓的买在分歧。最多操作三支股票，否则根本顾不过来，少即是多。主力板块龙头如果业绩持续增长，可能跨越牛熊成为时代企业。这样的话下一个周期还可以持续操作，否则就不再关注上一个周期的龙头。主力行业内小票题材也可以做，但只能一波就走，尤其是急涨乖离率过大必出。非主力板块的小票可千万不能买，赚钱也是刀尖舔血，一不小心没有及时卖出就万劫不复。股票是一个可以反复操作的商品，不是只有一次单纯的买入和和卖出，因此乖离率过大或者利好兑现一定要先出来。卖点分左右侧，左侧涨幅过大后滞胀减仓，或者大涨之后乖离率过大减仓。如果左侧害怕卖飞，那就右侧下跌趋势形成或者破60日均线必卖，死猫反弹最后机会，当然也要结合大盘和行业来综合判断。以上三种类型股票根据买卖点可以各种切换，比如小票一波卖出之后又创超级低点，还有时代企业跌后企稳横盘又开始向上量价突破或者大跌之后。再次买入后达到之前约定卖点别忘了一定要卖出，然后再看下一次机会，反复操作。熊市一定要懂得空仓等机会，牛市也要会等待，等待史诗级的大机会而放弃看得见的小幅上涨机会。

臣服市场，不要意淫。你认为还要继续涨，但滞胀甚至跌破60日均线必须卖出。既然把投资当成修行功课，那就不应该以赚钱为目的，更不应该老想着赚快钱，而是要把投资做对，享受投资的乐趣，这就是投资的安住当下。只要把投资做对，买好时代企业并周期操作，偶尔抓一下时代行业里面的底部小票爆发机会并及时卖出回归，那赚钱是附带的。关键是符合修行大道，生活、身体、读书、为人处世和整个人生都符合大道。

三：大周期中的仓位控制和主升浪（主跌浪）的把握

关于买点和卖点，原则是对于大周期中的仓位控制和主升浪（主跌浪）的把握，赚大钱放掉小钱。具体说，首先大的上涨周期仓位要够重，大的下跌周期仓位要足够轻。其次主升浪抓住就行，不要在乎整体涨幅有多少。想要吃尽最后一口，往往会逃不过大跌，坐过山车可是很痛苦的。抓住主升浪的主要部分就足够了，给别人留一点也蛮好。下跌也一样，主跌浪最好能空仓，因此下跌趋势确认就要走，不要在乎已经损失的利润，那个本来也不是你的。人生的格局决定人生质量，交易者的格局决定收益。太注重细节或者想要赚所有铜板都是亏损的重要原因，也是交易员的大忌。再说一次：“低位潜伏，高位卖出。”