买的银行理财跟基金有什么不同

2021-01-26 本文已影响0人芝麻绿豆节节高

有闲钱理财时，若不直接买股票，就会想到买个理财或者基金。从购买流程上看，基本都是输入金额，确认份额，支付xx费用，获取收益。但这两个除了收益不同，到底有什么不同呢？

对于大多数人接触到的理财和基金，其实准确来说是：银行理财与公募基金。相关概念整理如下。

标准定义

银行理财：银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对于“个人理财业务”的界定是，“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。商业银行个人理财业务按照管理运作方式的不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。我们一般所说的“银行理财产品”，其实是指其中的综合理财服务。

公募基金：指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为主要投资对象的证券投资基金。

个人与发行主体关系

银行理财：银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

公募基金：基金份额的持有人，依照基金契约，按受益凭证(基金单位)享受收益。

业务特征

银行理财：银行没有每天公布理财产品的价值，理财产品的净值不是公开透明的。风险就是，完全可以动用下一期的银行理财产品，拆东墙补西墙补给你；投资的标的，可能就是在表外放贷。

公募基金：公募基金就是一个净值化、标准化的产品。它的管理跟基金公司是隔离的。

净值化就是，你可以看到每天公募基金这一个单位值多少钱，为什么？因为公募积金所购买的这些投资标的，都是每天报价的。比如股票，公募基金买这个了股票，那个股票，每天到了收盘报价了，马上就可以算出公募基金的总市值，然后除以份额就知道当天这个基金的净值了，所以说公募基金是净值化的产品。

标准化就是，基金公司和公募的这笔钱是分离的，这笔钱放在一个独立于基金管理公司的一个信托托管账号上，而基金公司只有交易管理的权力，但不能挪用中间的钱，这等于隔了一个防火墙，这就叫标准化的管理。

目前的公募基金是最透明、最规范的基金。公募基金对基金管理公司的资格有严格的规定，对基金资产的托管人也有严格的规定，基金托管人在中国实际上就是银行，因为它的注册资本必须达到80亿元。封闭式公募基金每周还要公布一次资产净值，每季度还要公布投资组合。公募基金因为在光天化日之下，所以还要受到监管部门的严格监管。所以，一般公募基金的资产安全性在一般人看来更安全，也容易接受。

产品细分

银行理财：

一般根据预期收益的类型，我们将银行理财产品分为固定收益产品、浮动收益产品两类。保证收益的理财产品包括了固定收益理财产品和有最低收益的浮动收益理财产品；非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

另外按照投资方式与方向的不同，可分为新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等

按照募集方式分类，可以分为公募和私募。公募是指面向非特定公众公开发行，私募是指面向合格投资者非公开发行。

按照产品开放形态分类，即按照理财产品存续期间份额是否可变可以分为开放式和封闭式。

公募基金：

根据“投向”不同，可分为债券型基金、货币市场基金、混合型基金、其他类（比如投向境外证券市场的QDII基金）。

    债券型基金是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金产品，下分为纯债型基金、一级债基和二级债基。

    除了固定收益类投资外，二级债基还可以参与一级市场新股申购和二级市场股票投资，而一级债基仅可参与一级市场新股申购（目前仅网上申购）或增发，纯债基仅能参与固收类投资。

  可转债基金的主要投资对象是可转换债券，境外的可转债基金的主要投向还包括可转换优先股，因此也称为可转换基金。

ETF：交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。

根据投资策略不同，一般可以将基金分为两种：“主动管理类基金”和“指数管理类基金”（也叫指数型基金，指跟踪某些指数的基金）。

购买渠道

在银行渠道（APP、柜台等），购买理财，就是购买该银行发售的理财产品；购买基金，就是购买银行代销的基金，银行仅仅是个销售渠道。

基金公司，也有自建立app，常见的为代销模式。

申购门槛

基金申购起点很低，有1分钱起购的还有1000元起购的。

而银行理财产品的门槛更高，一般银行理财产品的起点都在5万元（近期也看到不少1万的，但是注意若部分卖出，可仅留有少于5万的）。

两者相较，银行理财产品起点更高。