T＋0.5，工行推出新理财

      近几天，我看到工行推出T＋0.5的理财方式，今天就来谈谈它。

      首先，这类理财方式的背景是什么？我们都知道银行理财产品分为R1－R5五个等级，序号越大，风险程度越高，因此，R1的风险等级是最低的，R5的风险等级是最高的。银行为了获取更大的收益，在推荐客户购买理财产品的时候，一般忽略风险等级，给客户推荐R3等级的理财产品。而R3等级的理财产品在经济形式没有出现危机的情况下没有太大问题，但是却因赎回期限问题可能会造成流动性风险。正因如此，为了避免金融市场出现流动性风险及客户购买到不匹配的理财产品，从去年开始实施资管新规，该新规要求打破刚兑，实际上就是取消银行保本理财业务，这就意味着银行不再对客户承诺本金，也不再为客户兜底了，这样一来就倒逼银行改革，T＋0.5理财产品也就孕育而生。

      其次，谈谈T＋0.5理财是怎么回事？T＋0.5理财产品就是如果上午赎回的话，下午可以到账；而下午赎回的理财产品，次日中午前可以到账。这些银行理财产品就是同业存单及存款，有些还是短债，赎回方式其实和货币基金有点类似，区别就在于货币基金赎回的基金中的份额，而银行理财赎回的资金是先让其他签约的金融机构垫付后，资金再还给金融机构，这和早期的货币基金经营模式相同。

      为什么工行推出这类金融产品？它有什么好处？其一、由于这两年降准和降息，银行的利率很低，为了揽储而不得已的选择；其二、之前银行在理财产品打破刚性兑付后一直以推出保险理财为主，而理财险的坑太多，除了收益率无法保障外，还造成流动性风险；其三、T＋0.5理财流动性好，和货币基金相比更有竞争力。

      这类理财产品有什么缺点吗？有。其一、金额过大的话，会造成审核问题和流动性风险问题；其二、比起定期理财来说，收益率过低，只适合短期资金投资，不适合长期投资；其三、由于理财产品是其他金融机构先行垫付的，而这些金融机构出现信用问题的话，可能会引发债务危机。

      这类理财产品如何进行操作？首先，它可以在柜台进行办理，和其它的银行理财产品类似；其次，如果开通网银的话，直接在工行理财产品中找到“鑫添益通存”系列，选择相应的类型就行了。